ITG Inc-A 2026年季度报告

___________________________________报表10-Q （请选择一项） 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告截至2026年6月30日的季度报告 OR 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的过渡报告 ITG公司 （在其章程中指定的注册人确切名称）___________________________________ 根据第12(b)条法案注册的证券： 请勾选表示：(1) 注册人是否在过去的12个月（或根据要求提交此类报告的更短期间）已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2) 过去90天是否一直受此类提交要求的约束。√否 请勾选表示注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）内已根据S-T规则第405条（本章§ 232.405）的要求，以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 若为成长型新兴公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。 请勾选表示该注册人是否为空壳公司（根据《规则12b-2》的定义）。 哦，是。是。 请列明注册人各类别普通股在最新可行日期的流通股份数量。 **关于前瞻性陈述的警示声明** 本10-Q表格季度报告（以下简称“本报告”）中包含根据1933年《证券法》（经修正，以下简称“《证券法》”）第27A条和1934年《证券交易所法》（经修正，以下简称“《交易所法》”）中定义的“前瞻性陈述”，这些陈述基于本公司管理层信念、预期、假设及现有信息。前瞻性陈述包括有关本公司可能或假设的未来经营成果、商业策略、技术发展、融资及投资计划、股利政策、竞争地位、行业及监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括并非历史事实的陈述，并可能以“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预计”、“寻求”、“应该”、“将”、“会”等术语或类似表述来识别。由于前瞻性陈述涉及未来，其性质决定了其 inherently 受固有风险、不确定性及我们无法预测的其他环境变化的影响。因此，我们的实际结果可能与前瞻性陈述所预期的结果有重大差异，您不应过度依赖此类陈述。 to:可能引发实际结果与我们的预期产生重大差异的重要风险和不确定性包括与...相关的风险 • 我们所处的竞争激烈的行业，以及可能对我们业务产生实质性不利影响的竞争压力；• 我们相当一部分收入来源于少量客户，因此失去一个或多个客户，或一个或多个客户的财务状况恶化影响其按时支付我们的能力，可能对我们的收入、经营成果和流动性产生不利影响；• 我们是一家成长型公司，在当前规模下经营历史相对有限，我们面临各种风险、不确定性、费用和困难，我们的业务依赖于我们有效开发、维护和扩展平台的能力；• 我们无法实现内部增长，这可能会对我们扩大运营或发展业务的能力产生实质性不利影响；• 收购和战略投资，包括财务和管理资源的转移以及收购业务的整合，如果失败，可能会导致我们面临运营挑战和/或对我们的经营成果、现金流和流动性产生负面影响，并且可能无法提升股东价值；• 我们的积压订单，其可能被取消和意外调整，并且可能不会产生实际收入或利润；• 我们相当一部分收入来源于多年主服务协议（“MSAs”）和其他合同，我们的客户可以随时取消这些合同，或重新安排或修改先前分配的工作；• 我们无法准确估计合同项下提供服务的成本，这可能会对我们盈利能力、经营成果和现金流产生不利影响；• 我们未能按时完成项目，我们可能错过要求的绩效标准或以其他方式未能充分履行项目，这可能会导致我们在该项目上蒙受损失，从而降低或消除我们的整体盈利能力或使我们承担清算或其他损害赔偿；• 我们业务的劳动密集型特点，因此我们可能无法吸引、留住并确保我们员工中合格成员的生产力，或无法将增加的劳动和培训成本转嫁给客户；• 我们未能留住关键人员或未能吸引更多合格人员，因此我们可能无法实现预期的增长水平，我们的业务可能会遭受损失；• 我们未能以成本有效的方式推广、维护或提升我们的品牌，这可能会导致市场份额损失和收入下降；• 我们的业务涉及本质上具有危险性的活动，可能导致对他人的财产造成损害或破坏，或对他人的身体造成伤害或死亡，这可能会使我们面临重大的财务损失、声誉损害以及民事和刑事责任；• 我们所服务的行业面临快速的技术变革、监管变化以及与政府资金相关的需求，以及客户整合，任何这些变化都可能导致对我们服务的需求下降，并对我们的业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响；•我们大量的未偿还债务，这可能会对我们业务、财务状况和经营成果产生不利影响，或可能影响我们未来进入资本市场的能力；• 我们未能充分保护我们的知识产权或技术（包括任何后续开发或获得的知识产权或技术），这可能会损害我们的竞争地位，并导致我们失去宝贵资产、产生减少的收入并承担昂贵的诉讼以保护我们的权利； 我们是一家控股公司，其主要资产包括对ITG母公司（“LLC权益”）的直接和间接持股，因此我们的经营业绩、现金流和分配将取决于ITG母公司及其合并子公司。 •stockholders;•••••我们股东与持续股权所有者（他们是直接持有人）之间可能产生的利益冲突。ITG母公司中的有限责任公司权益以及我们的B类普通股，这可能阻碍可能有利于我们的商业决策。《税务应收协议》，包括要求我们向TRAParticipants支付现金的相关规定已实现的某些税收优惠（或在特定情况下视为已实现），预计将非常可观；持续股东对我们有重大影响，包括对我们需要做出决定的控制权。股东批准，这可能限制我们的股东影响提交事项的结果的能力。股东投票。我们被归类为“受控公司”，因此我们符合（相关）豁免条件，但无意依赖这些豁免。根据某些公司治理要求，我们可能无法这样做，但未来或许可以。如果我们决定依赖这些未来若免除（相关条款），我们的股东将不会享有与那些公司股东相同的保护。受此类要求约束。此外，持续股权所有者的利益可能与我们的利益以及...其他股东的权益；成为上市公司的要求可能会耗尽我们的资源，分散管理层注意力，并影响我们...的能力。吸引并留住合格的董事会成员和高级管理人员；以及“风险因素”和“管理层对财务状况的分析及讨论”部分所述的风险因素本季度报告中的“经营业绩”及其他警示性声明 本季度报告中包含的前瞻性陈述仅代表管理层在截至本报告日期时的信念和假设。除法律规定外，我们不对根据新信息、未来事件或其他情况更新或修订这些前瞻性陈述承担任何义务。 目录 说明 本季度报告包含：(i) 报告公司 ITG, Inc.截至 2026 年 6 月 30 日和 2026 年 1 月 15 日的资产负债表，以及 (ii) ITG 母公司 LLC（“ITG 母公司”）截至 2026 年 6 月 30 日的历史简明合并财务信息及数据，以及截至 2026 年和 2025年 6 月 30 日结束的三个及六个月的财务信息及数据（ITG 母公司包括 ITG 通信 LLC（“ITG 经营公司”）的财务信息及数据）。我们所有的业务运营目前及历史上均通过 ITG 经营公司及其直接和间接子公司进行。 ITG公司于2026年1月15日在特拉华州成立，旨在作为我们首次公开募股（“首次公开募股”或“IPO”）的发行人，该IPO发生于2026年7月2日。由于在2026年1月15日至2026年6月30日期间，ITG公司除与其组建相关外，未从事任何重大业务或其他活动，因此未针对ITG公司在此期间编制并呈报运营报表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表。 根据本文所述与首次公开募股（IPO）相关的组织交易，ITG, Inc.将合并 ITG 母公司（包括 ITG Opco）。因此，在未来的定期报告中，我们将呈现 ITG, Inc. 的历史合并简要财务信息及数据，其中将包括 ITG 母公司及 ITG Opco 的财务信息及数据。 ITG公司资产负债表（未经审计）（单位：千美元） ITG公司资产负债表（未经审计）注释 注意 1 – 业务性质 ITG, Inc.（以下简称“公司”）成立于2026年1月15日，特拉华州。2026年7月2日，为配合首次公开募股（“IPO”）以及下文注释2和4所述的组织交易，公司成为控股公司，其主要资产为通过全资子公司ITG Intermediate, LLC（“ITG Intermediate”）持有的ITG Parent, LLC（“ITG Parent”）的间接股权利益。作为ITG Parent的所有者及唯一管理成员，公司通过ITG Intermediate运营和控制ITG Parent的全部业务和事务，并通过ITG Parent及其子公司开展业务。 注意 2 – 重要会计政策摘要 表述基础 资产负债表是按照美国普遍接受的会计准则编制的。由于公司除设立活动外未开展任何业务，因此未提供利润表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表。 2026年7月2日，该公司完成了一项22,439,025股A类普通股的首次公开募股（包括承销商超额配售权的全部行使），发行价格为每股16.00美元。通过此次IPO，该公司在扣除承销折扣和佣金后获得了3.384亿美元的收入，用于间接购买ITG母公司的22,439,025个有限合伙企业权益，ITG母公司主要将其从向该公司出售有限合伙企业权益中获得的净收入用于偿还其循环信贷额度下的借款和定期贷款额度下的借款。该公司是ITG母公司的间接唯一管理合伙人，并通过ITG中间公司间接拥有ITG母公司经济利益的39.02%。因此，该公司将合并ITG母公司的财务报表，并在其合并财务报表中报告与B类普通股股东持有的有限合伙企业权益相关的少数股东权益（“持续权益所有者”）。参见注释4，“期后事项”。 Cash 截至资产负债表日，所有现金均为手持现金，并按公允价值列报，该公允价值近似于账面价值。 所得税 该公司被视为C类子章节公司，因此，需缴纳联邦和州所得税。ITG母公司继续被视为有限责任公司，在所得税方面为穿透实体。 注意 3 – 股东权益 2026年1月15日，该公司获授权发行面值为0.001美元的普通股100股。2026年1月15日，该公司以0.10美元的价格发行了100股普通股，全部由关联公司收购。 注意 4 – 期后事项 组织交易 就首次公开募股（IPO）而言，公司及ITG母公司完成了一系列交易（“组织交易”），包括下列各项： • ITG母公司的有限责任公司协议已修订并重述，其中包括（一）提供ITG母公司的新单一类别普通成员权益单位（“有限责任公司权益”）（二）将ITG母公司现有股东的所有成员权益兑换为有限责任公司权益（三）任命ITG中间公司为ITG母公司的唯一管理成员； • 该公司的公司章程经修订并重述，其中包括（一）规定A类普通股，具有投票权和经济权（二）规定B类普通股，具有投票权但不具有经济权（三）向持续权益所有者发行7,571,268,6股B类普通股； 目录 • 公司通过合并方式收购了Oaktree Blocked Fund，作为合并对价，公司发行了2,600,5508股A类普通股。在组织交易完成后，公司间接持有ITG母公司的25.57%股权。 ITG增资 recapitalization 如上所述，为配合首次公开募股（IPO），ITG母公司的有限责任公司协议进行了修订和重述，主要内容包括：（一）设立ITG母公司的新型单一类别普通份额单位——有限责任公司权益（LLC Interests）；（二）将ITG母公司所有现有成员的份额单位全部兑换为LLC