红包 华创化工孙维容团队 恒逸石化 26H1归母净利润59亿元 同比上升2500

事件： 据公司公告，26H1实现营业收入673亿元，同比增长20%；归母净利润59亿元，同比增长2500%；扣非归母净利润58亿元，同比增长3838%。26Q2实现营业收入373亿元，同比增长29%、环比增长24%；归母净利润39亿元，同比增长2125%、环比增长95%；扣非归母净利润39亿元，同比增长2693%、环比增长103%。 玫瑰 盈利能力大幅提升，期间费用率整体优化。1）26H1综合毛利率15.31%，同比提升11.00pcts；归母净利率8.77%，同比提升8.36pcts。2）销售/管理/研发/财务费用率分别为0.21%/0.88%/0.72%/2.10%，同比分别-0.01/-0.05/-0.10/-0.45pcts。3）基本每股收益1.75元，同比增长2400%；加权平均ROE为21.32%，同比提升20.40pcts。 玫瑰 炼油化工景气共振，产业链一体化优势兑现。1）炼油产品H1收入217亿元，同比+58%，毛利率28.16%，同比+15.37pcts。2）化工产品H1收入66亿元，同比+20%，毛利率19.39%，同比+12.14pcts。3）涤纶产品H1收入280亿元，同比-2%，毛利率6.30%，同比+3.86pcts。4）锦纶及副产品H1实现收入57亿元，毛利率14.56%。 玫瑰 分红回报稳定，扩产打开成长空间。1）拟每10股派发现金红利9元，预计派发现金分红总额约30亿元。2）文莱炼化二期项目全面启动，将新增1200万吨炼化能力。3）新疆240万吨煤制乙二醇项目、两大废纺回收项目及PA6熔体直纺项目全面推进。 蛋糕我们深度跟踪公司，有完善的产业资源，欢迎联系我们路演交流。