机构调研周跟踪：机构关注度环比回升：计算机、汽车、农林牧渔

机构关注度环比回升：计算机、汽车、农林牧渔 策略研究团队 ——机构调研周跟踪 韦冀星（分析师）weijixing@kysec.cn证书编号：S0790524030002 简宇涵（分析师）jianyuhan@kysec.cn证书编号：S0790525050005 “机构调研信息”是投资者决策过程当中，重要的信息补充 机构调研是资本市场信息传递和价值挖掘的重要环节。对于专业机构而言，是深度研究、投资决策的关键步骤。相较财务信息，机构调研具备披露及时、信息多维且深入等优势。往往在调研结束后1-2天内，公司以公告方式对外披露，主要内容包含参会人员信息、会议问答等，投资者与公司管理层之间的问答往往涉及行业最新动态及公司运营细节。 机构调研信息是对基本面信息的重要补充，但信息量大且杂乱。为了清晰梳理出调研中有效、增量信息，我们推出机构调研周跟踪系列，汇总最近一周、一个月公开的机构调研信息，涵盖行业、个股两维度，包含调研热度（环比、同比数据）、调研获得的行业及个股信息增量。 行业视角看机构调研情况:计算机、汽车、农林牧渔的调研热度有所上升 周度：上周，全A的被调研总次数环比下降，低于2025年同期，调研热度环比有所下降。一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，电子、医药生物、计算机、汽车、基础化工的关注度较高。 相关研究报告 边际变化上，相较前一周，计算机、汽车、农林牧渔、建材调研总次数有所上升。月度：2026年7月，全A的被调研总次数环比下降，低于2025年同期。最近一个月，一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备的关注度较高。 《反弹行情下，把握资金共识和产业景气—投资策略周报》-2026.8.9 《机构关注度环比回升：轻工制造、通 信 、 环 保—机 构 调 研 周 跟 踪 》-2026.8.3 边际变化上，最近一个月，电子、轻工制造、食品饮料、商贸零售、综合关注度同比上升。 《拥挤修复途中—投资策略周报》-2026.8.2 个股视角看机构调研情况：行云科技、百济神州、仕佳光子受市场关注较多 周度：上周，行云科技、百济神州、仕佳光子、飞龙股份、九洲药业、传智教育、仙坛股份、一博科技、京东方A、和顺科技、金明精机等受到较多市场关注，被调研总次数相对较高。 月度：最近一个月，洁美科技、安培龙、沃尔德、京东方A、立昂微、恒运昌、汇川技术、杭州银行、瑞丰银行、鼎龙股份、传智教育、沪电股份、周大生、行云科技等受到较多市场关注，被调研总次数相对较高。 行云科技：公司深度绑定AI算力与跨境数字贸易高景气赛道，算力服务与数字化业务快速放量。公司上周被机构调研次数达4次，受到市场关注。根据本次机构调研披露信息：第一，AI算力业务业绩确定性强，核心订单获客户加价扩量，按月确认收入保障业绩平稳释放，自研推理引擎持续优化盈利水平；第二，跨境数字贸易基本盘稳健，AI技术深度嵌入运营、合规、供应链全链路，持续输出稳定现金流，与算力业务双向赋能；第三，产业与资金壁垒突出，依托集团跨境供应链优势降低算力部署成本，百亿级授信支撑产能扩张，双主业协同构筑闭环成长生态。 风险提示：公司经营风险、行业政策风险、投资者关系活动记录表错误解读风险 目录 1、行业视角看机构调研情况:计算机、汽车、农林牧渔的调研热度有所上升......................................................................31.1、周度：调研热度有所下降.............................................................................................................................................31.2、月度：被调研总次数环比下降.....................................................................................................................................52、个股视角看机构调研情况：行云科技、百济神州、仕佳光子等受到较多市场关注.........................................................62.1、周度：行云科技、百济神州、仕佳光子等受到市场关注..........................................................................................62.2、月度：洁美科技、安培龙、沃尔德等受到市场关注..................................................................................................73、风险提示....................................................................................................................................................................................8 图表目录 图1：上周，全A周度被调研总次数有所下降...........................................................................................................................4图2：相较其他行业，电子、医药生物、计算机、汽车、基础化工的周度被调研总次数相对较高....................................4图3：相较前一周，计算机、汽车、农林牧渔、建筑材料的调研总次数有所上升................................................................4图4：7月，全A的被调研总次数环比下降................................................................................................................................5图5：7月，相较其他行业，电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备的月度被调研总次数相对较高.............5图6：最近一个月，一级行业里，电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备受到的关注度较高........................5图7：上周，以下上市公司受到更多关注...................................................................................................................................6图8：最近一个月，以下上市公司受到更多关注........................................................................................................................7 机构调研是资本市场信息传递和价值挖掘的重要环节。对于专业机构而言，是深度研究、投资决策的关键步骤。对于普通投资者，公开的机构调研信息（尤其是参与名单、简要纪要）提供了有价值的观察窗口，可以了解市场关注点、验证投资逻辑，并辅助基本面研究。 相较财务信息，机构调研具备披露及时、信息多维且深入等优势。机构调研信息在披露频率和信息内容上，与较多的基本面信息不同。机构调研信息披露及时，往往在调研结束后1-2天内，公司以公告方式对外披露，公告名“投资者关系活动记录表”，主要内容包含参会人员信息、会议问答等，投资者与公司管理层之间的问答往往涉及行业最新动态及公司运营细节。对披露时点相对滞后的、定量的财务数据，机构调研是一个重要的补充。 机构调研信息是对基本面信息的重要补充，但信息量大且杂乱。为了清晰梳理出调研中有效、增量信息，我们推出“机构调研周跟踪”系列，汇总最近一周、一个月公开的机构调研信息，涵盖行业、个股两维度，包含调研热度（环比、同比数据）、调研获得的行业及个股信息增量。 注：本文涉及机构调研数据，包括“被调研总次数”、“机构调研家数”，均来自公司投资者关系活动记录表，统计数据由Wind提供。被调研总次数衡量的是个股公司指定期间被调研的总次数，调研内容包括实地调研、电话会议、路演活动、业绩说明会等；机构调研家数衡量的是个股公司指定期间被机构调研的总家数。 1、行业视角看机构调研情况:计算机、汽车、农林牧渔的调研热度有所上升 行业信息汇总涵盖一级、二级行业的调研热度及其同比环比比较，并且收集调研中的行业重要增量信息，紧密跟踪行业最新动态。 1.1、周度：调研热度有所下降 上周（8月3日-8月9日，全文同），全A的被调研总次数环比下降，低于2025年同期，调研热度环比有所下降。上周，全A的周度被调研总次数达81次，低于2025年同期的170次；近期，全A的周度被调研总次数整体处于较低的位置。 上周，一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，电子、医药生物、计算机、汽车、基础化工的关注度较高；二级行业中，汽车零部件、软件开发、化学制药、元件、通用设备、医疗器械、塑料、工业金属、养殖业、电网设备等的关注度较高。 边际变化上，相较前一周，计算机、汽车、农林牧渔、建筑材料的调研总次数有所上升。 数据来源：Wind、开源证券研究所注：单位为次 数据来源：Wind、开源证券研究所注：单位为次 1.2、月度：被调研总次数环比下降 2026年7月，全A的被调研总次数环比下降，低于2025年同期。7月，全A的月度被调研总次数达1103次，低于2025年同期的1445次；近期，全A的月度被调研总次数，整体水平处于较低的位置。 最近一个月（7月9日-8月9日），一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备的关注度较高；二级行业中，通用设备、半导体、汽车零部件、光学光电子、其他电子Ⅱ、化学制药、元件、自动化设备、消费电子、软件开发、医疗器械、塑料、化学制品等的关注度较高。 边际变化上，最近一个月，电子、轻工制造、食品饮料、商贸零售、综合关注度同比上升。 数据来源：Wind、开源证券研究所注：单位为次 数据来源：Wind、开源证券研究所注：单位为次 2、个股视角看机构调研情况：行云科技、百济神州、仕佳光子等受到较多市场关注 个股信息汇总涵盖上周、最近一个月的调研热度，重点梳理热门公司调研细节，跟踪个股最新动态（产能、产品价格、新产品发布等），关注其近期的边际变化。 2.1、周度：行云科技、百济神州、仕佳光子等受到市场关注 上周，行云科技、百济神州、仕佳光子、飞龙股份、九洲药业、传智教育、仙坛股份、一博科技、京东方A、和顺科技、金明精机等受到较多市场关注，被调研总次数相对较高。 重点公司调研细节梳理: 行云科技：公司深度绑定AI算力与跨境数字贸易高景气赛道，算力服务与数字化业务快速放量。公司上周被机构调研次数达4次，受到市场关注。根据本次机构调研披露信息：第一，AI算力业务业绩确定性强，核心订单获客户加价扩量，按月确认收入保障业绩平稳释放，自研推理引擎持续优化盈利水平；第二，跨境数字贸易基本盘稳健，AI技术深度嵌入运营、合规、供应链全链路，