互联网黑灰产行业研究报告

关于威胁猎人 威胁猎人ThreatHunter（深圳永安在线科技有限公司）成立于2017年，以黑灰产情报能力和反欺诈技术为核心，专注于及时、精准、有效的业务欺诈风险的发现和响应。 公司围绕不同行业在数字化发展过程中面临的业务欺诈、数据泄露、钓鱼仿冒、API攻击等风险场景，提供成熟多样的产品与服务，并多次入选Gartner技术成熟度曲线报告、IDC威胁情报领域代表厂商。 公司总部在深圳，在北京、上海、重庆、新加坡等地设有分公司，并在深圳和重庆两地建立数字风险应急响应中心（DRRC），为客户提供7*24小时全天候数字风险应急响应和及时、优质的服务支持。截至目前，公司已为金融、政务、物流、互联网、科技、零售等行业的300多家客户提供安全服务，覆盖85%头部互联网企业，每年帮助客户减少数十亿资金损失。 这是威胁猎人连续多年发布的互联网黑灰产行业研究报告，也是威胁猎人面向行业固定推出的年度趋势观察成果。作为专注于黑灰产情报与业务反欺诈的安全厂商，威胁猎人已在黑灰产情报领域深耕10年，依托长期积累的风险数据、真实攻击样本与企业治理实践，持续追踪黑产资源、攻击手法与产业链变化，持续为企业判断风险趋势、制定治理策略提供参考。 目录 1.12026年上半年金融恶意欺诈舆情较2025年上半年同比增长37%......................................71.22026年上半年恶意贷款欺诈业务类型热度TOP3：企业贷、信用贷、车贷......................81.32026年上半年恶意贷款主要欺诈类型TOP3：职业背债、债务优化、代理续贷..............91.42026年上半年恶意贷款欺诈风险地区TOP5：四川、湖南、山东、广东、安徽...........111.52026年上半年恶意贷款欺诈风险城市TOP5：上海、重庆、北京、成都、青岛...........12 二、高压治理之下的信贷欺诈新变化........................................................................................................14 三、职业背债欺诈风险态势及变化............................................................................................................17 3.12026年上半年职业背债风险舆情量较2025年下半年下降31%.......................................173.22026年上半年背债地区热度TOP5省份：四川、重庆、广东、山东、河南...................173.32026年上半年背债城市热度TOP5城市：重庆、成都、上海、深圳、广州...................183.4职业背债黑产加速升级：背债人群优质化、包装真实化、内部分工精细化.....................19 四、主要贷款场景欺诈风险及变化............................................................................................................21 4.1房贷欺诈风险现状分析及主要变化............................................................................................214.2企业贷欺诈风险现状分析及主要变化........................................................................................244.3购车贷款欺诈风险现状分析及主要变化....................................................................................284.4消费贷欺诈风险现状分析及主要变化........................................................................................31 前言 2025年下半年起，在监管持续收紧、金融机构风控不断升级的背景下，金融黑灰产黑灰产整体活跃空间受到压缩，但风险并未消失，而是加速向真实化、精细化和产业化方向演变。职业背债、企业贷、消费贷、房贷和车贷等场景均出现新的操作方式。基于长期监测到的风险情报，本文将重点拆解2026年上半年信贷欺诈手法及主要场景的最新变化。 2026年上半年信贷欺诈核心要点 第一章｜信贷欺诈风险数据分析。从整体风险规模、主要贷款业务、核心欺诈类型及重点地区等维度，呈现2026年上半年信贷欺诈风险的总体态势。 第二章｜信贷欺诈在高压环境下的发展变化，正在从粗放造假转向真实化包装。黑产逐步减少单纯伪造材料，转而利用真实补缴、真实流水、真实经营和轻度包装，提高欺诈申请的可信度与通过率。 第三章｜职业背债仍是信贷欺诈的核心风险。背债人从过去的高龄、低资质群体，转向年轻和一定真实资质的人群，黑产筛选更精准，操作也更加隐蔽。 第四章｜房贷欺诈的套利空间正在收缩。在高评高贷受限后，黑产开始优先选择存在价格差的房源，并使用具备真实流水、社保和本地活动轨迹的借款人，提高贷款通过率。并在重庆地区已形成较完整的区域性产业链。 第四章｜企业贷欺诈重点转向经营数据操纵。码牌增量通过真实交易制造虚假经营流水，科技提额则从单纯技术篡改，升级为“技术操作、区域政策差异和内部关系”相结合的复合攻击。 第四章｜消费贷欺诈的主要变化是真实补缴。黑产通过补缴公积金、个税或社保改善借款人资质，欺诈判断难点从“材料是否真实”转向“资质形成是否合理”。 总体来看，信贷欺诈正在从“伪造数据”转向“操纵真实数据”，从单点材料造假转向跨场景、跨角色的产业链协同。金融机构需要重点识别真实数据背后的形成目的、业务背景和关联关系。 以下是报告正文 01 2026年上半年信贷欺诈风险概况 一、2026年上半年信贷欺诈风险概况 1.12026年上半年金融恶意欺诈舆情较2025年上半年同比增 长37% 2026年上半年威胁猎人共捕获金融贷款舆情达358万条，恶意贷款欺诈舆情112万条，占总量31%，恶意贷款欺诈舆情较2025年上半年同比增长37%，较2025年下半年环比增长2%。 金融贷款舆情：指的是和金融贷款场景相关的所有舆情（包含但不限于欺诈风险） 恶意贷款欺诈舆情：指的是和金融贷款场景相关的欺诈风险舆情；如背债、假按揭、企业孵化、流水增量、融车套现、科技提额、美容贷骗贷、债务重组、AB贷、制作假流水、征信修复、债务优化等舆情。 2026年上半年威胁猎人共监控到活跃金融贷款群组3.1万个，其中恶意欺诈群组1.4万个，占总量45%，活跃金融贷款群组较2025年下半年增长32%，恶意欺诈群组较2025年下半年增长17%。 2026年上半年威胁猎人共捕获活跃贷款服务账户22.8万个，其中提供恶意贷款服务的欺诈账户（信贷黑中介/黑产）5.6万个，占总量24%。 活跃贷款服务账户：所有和贷款有关的活跃账户；恶意欺诈账户数：与恶意贷款欺诈有关的活跃账户 1.22026年上半年恶意贷款欺诈业务类型热度TOP3：企业贷、信用贷、车贷 恶意贷款欺诈：是指从事冒充银行名义进行虚假宣传贷款业务、包装骗贷、违规提额、违规转贷、违规套现、诱导性贷款、收取客户高额手续费、卷款跑路、诈骗客户谋利、发放高利贷等违规业务以谋取私利的金融欺诈行为。 常见的欺诈行为如背债、融车套现、科技提额、企业孵化、刷流水、美容贷骗贷、债务重组、AB贷、租机套现、制作假流水、征信修复、债务优化等。 2026年上半年恶意贷款欺诈业务类型热度排名前五的是：企业贷、信用贷、车贷、公积金贷、房贷 1.32026年上半年恶意贷款主要欺诈类型TOP3：职业背债、 债务优化、代理续贷 2026年上半年数据显示，恶意贷款主要涉及职业背债、债务优化、代理续贷、违规提额、征信修复、材料造假、融车欺诈、债务重组等超过10类欺诈行为，其中职业背债风险占比高达28%，居首位，为黑产核心攻击手段；债务优化、代理续贷、违规提额分别位列第二、第三、第四位，违规提额增速明显。 背债：也称职业背债，是一种以非法占有银行或其他金融机构贷款资金为目的的违法产业链。该链条通常由专业人员组织、招募“背债人”，通过伪造身份、伪造资信材料、突破银行风控体系等手段，向金融机构申请贷款或信用额度，并将获取的资金迅速套现离场产业链条。其核心动机是获取高额非法利益，并无任何偿还意图。 职业背债主要分为2类： 包装贷：通过捏造身份伪造材料骗取银行高额贷款的行为，比如“房”、“信”、“企”、“车”相关场景贷款。 背坏账：企业名下有坏账或不良资产影响企业经营或声誉，企业通过股权转让、资产处置、抵押等方式，背债人独自背负企业债务的行为，比如“企业直背”、“银行直背”。 债务优化：通常指通过代理投诉、代理维权等手段，对债务人的债务结构、还款方式、利息成本等进行调整和优化，以减轻债务人的还款压力、改善财务状况的过程。债务优化与逃废债存在关联，主要表现为通过黑产代理投诉等方式，实现分期还款、延期分期、减免结清等，从而达到缓还、少还债务的目的。 注意：债务优化包含：反催收、代理维权、代理投诉、退息退费等债务处理场景。 代理续贷：是一种针对银行“无本续贷”产品的黑产欺诈行为。其操作方式为：以客户名义伪造资料、包装经营状况、诱导或代理客户向银行提交续贷申请，使不符合条件的客户获得续贷资格，从而牟取非法中介费用。 违规提额：是指通过技术手段、虚假收入数据等方式非法提升额度的行为，如常见的提额行为有企业贷科技提额，黑产通过非法篡改企业经营数据等手段，虚增企业营收规模与经营实力，从而欺诈性地提升其在金融机构或信贷平台的信用评估得分与授信额度。 租机贷：是指黑产团伙利用市面手机租赁或分期平台的信用审核漏洞，以“低门槛、免审核、快速租用”为宣传噱头，吸引无法获取正规信贷的群体作为“租机人”。黑产通过线上指导或线下陪同方式，诱导租机人完成租赁申请并取得手机实物，随后由黑产以远低于市场价的价格回收并转卖变现，租机人则承担分期租金或违约风险，形成一条“骗租—收机—套现—逾期”的闭环欺诈产业链。 1.42026年上半年恶意贷款欺诈风险地区TOP5：四川、湖南、山东、广东、安徽 威胁猎人情报数据显示，2026年上半年恶意贷款欺诈风险热度前五的省份（含直辖市）依次为四川、湖南、山东、广东、安徽，其中四川地区风险值明显高于其他地区。 1.52026年上半年恶意贷款欺诈风险城市TOP5：上海、重庆、北京、成都、青岛 威胁猎人情报数据显示，2026年上半年恶意贷款欺诈风险热度前五的城市（含直辖市）依次为上海、重庆、北京、成都、青岛，其中上海、重庆风险舆情远高于其他城市。 02 高压治理之下的信贷欺诈新变化 二、高压治理之下的信贷欺诈新变化 2.1信贷黑灰产欺诈手法新变化 2025年下半年以来，在监管对金融黑灰产的严打与金融机构风控升级下，治理成效逐步显现，但受高额利益驱动，黑产仍在持续调整并衍生出新的欺诈模式。 当前新型欺诈模式集中表现为以下三个方面： 攻击技术升级化：面对金融机构日益完善的反欺诈防御体系，黑灰产已逐步摒弃简单粗暴的伪冒包装方式，转向规模化、系统化的技术攻击升级。典型手段包括：开始规模化利用插件劫持官方数据以替代纸质材料、伪冒App造假实施信息包装，技术对抗能力显著增强。 欺诈手法真实化：低成本、粗放式的包装手段逐渐失效，