Trulieve Cannabis Corp 2026年季度报告

_________________________________________________________10-Q表格 (Mark One) 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 截至2026年6月30日的季度期间，或 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的过渡报告 真利维大麻公司（其在章程中指定的注册人确切名称）____________________________________________ 请勾选标记以表明注册人：(1) 在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否未受到此类提交要求的约束。是 否 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了根据规则405 ofS-T条例（本章§232.405）要求提交的所有交互式数据文件。 是 否 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 若为成长型新兴公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的过渡期。 □ 标明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法》第12b-2条的定义）。是 否 截至2026年7月31日，注册人拥有170,158,916股从属投票权股份和22,406,386股多重投票权股份（按已转换基础计算）尚未缴足。 真体验大麻公司 目录 第一部分。财务信息 第一项。财务报表（未经审计）1. 简明合并资产负债表 第二部分。其他信息 第一项 法律诉讼第一项A 风险因素第二项 未登记的股权证券销售及所得款项使用第三项 高级证券违约第四项 矿山安全披露第五项 其他信息第六项 附件签字 除非另有说明或上下文另有指示，本季度报告中出现的“公司”、“Trulieve”、“我们”、“我们”和“我们的”均指Trulieve大麻公司及其直接和间接合并的子公司；“大麻”一词指属Cannabis的任何物种或亚种的植物及其任何部分，包括所有衍生物、提取物、大麻素、异构体、酸、盐和异构体盐；“工业大麻”一词具有2018年美国农业改良法赋予该词的含义，包括工业大麻提取的 cannabidiol。 本季度报告包含对我们商标和商号的引用，也包含对其他实体的商标和商号的引用。仅为方便起见，本季度报告中引用的商标和商号可能不显示®或™符号，但此类引用在任何方面均不意在表明其各自的所有者不会在适用法律允许的最大范围内行使其权利。我们使用或展示其他公司的商标或商号，并不意在暗示与任何其他公司存在关系，或任何其他公司对我们或我们的业务表示认可或提供赞助。 **关于前瞻性陈述的警示** 本10-Q表格季度报告（以下简称“本报告”）包含根据《1995年私人证券诉讼改革法》中的安全港条款定义的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“会”、“可能”、“应该”、“认为”、“估计”、“预测”、“潜在的”、“预期”、“计划”、“意图”、“预期”、“目标化的”、“持续的”、“预测”、“设计的”、“目标”或这些词语的否定形式或其他类似或可比词语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述包括有关公司对某些资产销售预期的陈述，以及有关公司成本削减努力带来的预期成本节约和长期利益的陈述。 以及公司对于其未应缴税款的信念。本季度报告中包含的任何非陈述性历史事实可能被视为前瞻性陈述。我们主要基于以下情况做出了这些前瞻性陈述。我们对未来事件和财务趋势的当前预期和预测，这些我们相信可能会影响我们的业务和财务。条件、运营结果及未来增长前景。本文件中包含的前瞻性陈述基于某些关键期望与假设，包括但不限于，关于接收和/或所需许可证和第三方同意的维持以及我们运营的成功，是基于我们编制的估计。根据公开的政府来源数据，以及市场调研和行业分析，并基于假设基于我们认为合理的本行业数据与认知。这些前瞻性陈述并非保证。未来的表现或发展，并涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他在某些情况下超出我们的控制范围。因此，本季度报告中任何或全部前瞻性声明都可能最终被证明是不准确的。可能导致实际结果与当前预期产生重大差异的因素包括但不限于“风险”部分所列因素。“风险因素”等，并已在《季度报告》的其他部分以及《10-K年度报告》中的“第一部分，第1A项——风险因素”中进行了讨论。截至2025年12月31日的年度。这些前瞻性声明仅就本季度报告的日期而言。除根据法律规定，我们不对因任何原因更新或修订这些前瞻性陈述承担任何义务，即使有新信息。未来可能获得。然而，您应定期审阅我们将在报告中描述的因素和风险。在本季度报告日期之后，与证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）会面。 ii 第一部分—财务信息 第一项。财务报表。 真利维大麻公司合并资产负债表（未经审计）（单位：千美元，股东权益数据除外） 权益总额 随附的注释是这些简化和合并的财务报表的有机组成部分。 下表总结了所列各期现金、现金等价物和受限现金的余额。 随附的注释是这些简化和合并的财务报表的有机组成部分。 真利维大麻公司简明合并财务报表（未经审计）注释 注意 1。演示基础 与附注的Trulieve大麻公司及其附属公司未经审计的简要合并财务报表（以下简称“Trulieve”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”）已根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，GAAP）编制，用于中期财务信息，因此，这些报表并未包含GAAP要求完整财务报表所需的所有财务信息及注释。根据管理层意见，该简要合并财务报表包含了所有正常且重复发生的调整，这些调整对于公允列示本公司截至2026年6月30日的财务状况以及截至2026年6月30日和2025年6月30日止期间的经营成果和现金流量是必要的。截至2026年6月30日止三个月和六个月的经营成果并不必然预示着2026财年全年的预期结果。 随附的未经审计的简要合并财务报表应与Trulieve Cannabis Corp.的经审计合并财务报表及其附注一并阅读，这些附注包含在我们于2025年12月31日财政年度结束的10-K年度报告（以下简称“2025年10-K”）中，该报告已于2026年2月26日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。 解consolidation交易 2026年6月3日，公司完成了一项交易，根据该交易，公司停止了对其前间接全资子公司Harvest Enterprises, LLC（“Harvest”）的控制权，Harvest持有公司前混合用途大麻业务（“剥离交易”），但除外的是，其转让需要监管批准的业务，这些业务将在收到监管批准后，自动且无需公司或任何其他方的任何行动，转移至Harvest。因此，根据会计准则编号（“ASC”）810，合并，公司于2026年6月3日对Harvest进行了剥离。随附的简要合并财务报表包括Harvest截至剥离交易日的经营成果。剥离交易后，公司对Harvest的留存非控制性权益按照ASC 323，投资——权益法及合营企业进行权益法核算。由于剥离交易，Harvest的资产、负债、收入、费用和现金流量在2026年6月3日之后不再包括在公司合并财务报表中。因此，剥离交易之后的公司财务状况、经营成果和现金流量将无法与前期直接比较。见注释4。处置部分提供更多信息。 已停业业务 2023年6月，该公司退出马萨诸塞州的业务运营，并于2022年7月退出内华达州的业务运营。这两项行动均代表了业务战略上的转变；因此，已终止业务的成果已在所有已列报期间的简明合并经营报表中作为已终止业务列示。作为剥离交易的一部分，这些已终止业务已转移至Harvest公司。参见第4条注释。关于剥离交易，请参阅“处置”注释以获取更多信息。除非另有注明，脚注披露仅反映持续经营的结果。 测量基准 这些浓缩合并财务报表是在持续经营基础上，按照历史成本惯例编制的，但其中某些金融工具按照本说明采用公允价值计量。 功能货币 公司及其子公司的功能货币，由管理层确定，为美元（“美国”）。这些简化的合并财务报表以美元列示。 注意 2. 重要会计政策摘要 公司重要的会计政策在2025年10-K表格中有所描述。公司管理层已审阅这些重要会计政策及相关披露，并确定除下文所述外，公司在截至2026年6月30日的六个月内，其重要会计政策未发生重大变化。 权益法投资 公司对其在未纳入合并范围的实体中的投资，在其实施重大影响但未拥有控制权的情况下，采用权益法进行会计核算。此类投资按公允价值入账，并随后根据公司应享有的被投资单位净利润或净亏损进行调整，该净利润或净亏损已包含在业务合并报表的净亏损中。当事件或环境变化表明账面价值可能无法收回时，公司会评估权益法投资的减值。任何被认定为非暂时性的减值将在损益中确认，且后续不再转回。 最近颁布的会计准则 亚利桑那州立大学2025-05 - 2025年7月，财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）发布了《财务会计准则更新》（“准则更新”）第2025-05号，即《金融工具——信用损失（主题326）》：应收账款和合同资产的信用损失计量。该修订提供了一种实用便利方法，用于估计ASC 606下产生的应收账款和合同资产的信用损失，包括在企业合并中获得的资产。实体可以假定，截至资产负债表日的当前状况将在合格资产的可合理且有依据的预测期内持续存在。该公司在截至2026年3月31日的季度采用了准则更新第2025-05号，并选择了合格应收账款和合同资产的实用便利方法。该指南是追溯应用的，以前期间的披露未作调整。采用该准则更新对公司合并简要财务报表无影响。 注意 3。补充财务信息 库存 截至：库存清单包括以下内容： 应收票据 信用损失准备计入营业利润表中的其他费用，净额在合并简化经营报表中显示，截至2026年6月30日和2025年6月30日的三个月和六个月分别为零和120万美元。 待售资产 2026年第一季度，公司识别出某些不再符合划分为“持有待售”标准的资产。管理层确定其不再有出售这些资产的意图，因为这些资产预计将用于支持持续的生产活动。由于情况发生变更，这些资产已从“持有待售”重新分类为“持有并使用”，分类为“持有待售”前的账面价值作为其重新分类后的入账价值。下表列示了所呈现期间“持有待售”资产的滚转情况，包括计入“持有待售”分类的净转入和净转出，这些项目在简化的合并资产负债表中列示为“其他流动资产”： 融资租赁 截至2026年6月30日，公司不可撤销融资租赁的最低租赁付款额如下： 公允价值计量 按类别定期计量的金融工具的公允价值如下： (3)利率互换负债的公允价值记入合并资产负债表中的其他非流动负债项下。 股票回购计划 2026年6月，公司董事会（“董事会”）批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司可回购合计价值最高为5000万美元或8,495,038股从属投票股份中较少者数量的股份。该计划预计将于2027年6月16日到期。截至2026年6月30日，该计划下尚未回购任何股份。 基于分享的薪酬 股票期权 下表总结了公司截至2026年6月30日止六个月的股票期权活动。 卓越的选择，句末 授予的股票期权的加权平均行权价格为6.40美元。 下表总结了公司截至2026年6月30日的六个月内限制性股票单位（“RSU”）的变动情况： 表现股票单位 2026年第一季度，董事会根据《第三版修订版Trulieve大麻公司2021年综合激励计划》（以下简称“该计划”）授予了绩效股票单位（“PSU”）。根据授予日的条款，最终可发行这些奖励的股份数量取决于特定未来财务指标的实现情况，支付水平在目标奖励的0%至20