一、宏观消息汇总
- 国务院修订《住房公积金管理条例》，新增租房、旧房改造等使用场景。
- 工信部将发布文件，扶持专精特新及中小高端制造企业。
- 税务总局数据显示，上半年数字经济核心产业营收同比增长8.7%，智能车载设备等高端制造领域增长显著。
二、行业最新动态
- 央行推进人民币跨境支付系统建设，完善数字人民币跨境基础设施，相关个股如楚天龙、四方精创。
- 国产供应链需求因产能扩张提升，半导体设备厂商受益，相关个股如北方华创、中微公司。
- 国内CRO/CDMO行业新签订单及业绩加速增长，带动CXO产业链进入新一轮发展阶段，相关个股如药明康德、泽璟制药。
三、上市公司聚焦
- 泽璟制药（688266）：2026年营收利润高增，ZG006海外授权兑现价值，商业化及管线价值释放预期强。
- 长电科技（600584）：加速高端先进封测布局，优化技术指标与产品矩阵。
- 盛科通信（688702）：以太网交换芯片国产替代先锋，Scaleup超节点需求爆发。
- 中微公司（688012）：多款自主研发设备完成客户端验证，关键性能达国际先进水平，产品矩阵向多品类、高端化拓展。
四、市场回顾及展望
昨日A股市场分化，沪指涨0.57%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.55%。两市成交2.54万亿，较前日缩量1309亿。短线情绪温和修复，连板市场空间高度打开（爱丽家居10连板，欣天科技20cm四连板），炸板风险可控，但板块轮动快、持续性待检验。
板块方面，煤炭、贵金属午后走强，半导体材料（电子特气、PCB、数字货币）及医药商业存在局部机会，电网设备、新能源、教育板块跌幅居前。
宏观流动性宽松，短端资金利率低位，海外半导体业绩印证AI产业链景气。技术面沪指站稳关键均线但年线承压，深市成长指数冲高回落，短期震荡休整概率大。后续行情或延续存量轮动，建议均衡配置红利防御板块与高景气科技细分，等待增量资金入场。
投资顾问：张雷（S038062108000）
