宏观金融数据日报

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市场概况：

• 货币市场： 央行开展50亿元7天期逆回购操作，单日净回笼2015亿元。银行间市场资金面宽松，DR001加权平均利率回落至1.35%上方，DR007加权平均利率回落至1.37%上方，重新回归宽松区间，DR007再度运行至政策利率下方，短期流动性压力舒缓。
• 债券市场： 1年期国债收益率回落0.83BP至1.1525%，3年期国债收益率回落0.87BP至1.4030%，10年期国债收益率回落1.27BP至1.7000%。1年期美债收益率回落2.54BP至4.6046%。
• 股票市场： A股市场强势上涨，主要指数集体收高，科创50以4.78%的涨幅领涨，万得全A涨2.08%，全天成交额达2.68万亿元，市场情绪高涨。行业板块涨多跌少，有色金综属、电子、建筑材料、机械设备、计算机板块涨幅居前，食品饮料、公用事业、银行、通信、石油石化板块跌幅居前。
• 期货市场： 股指期货主力合约上涨，IF、IH、IC、IM主力合约收盘价较前日分别上涨1.24%、1.58%、2.65%、2.94%，成交量及持仓量均有所增加，其中IF、IH成交量及持仓量增幅较大，IC持仓量下降。

市场分析：

• 海外市场： 美国可能于当日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡，受此影响，国际油价盘中跳水。
• 市场情绪： 市场情绪从7月下旬对AI硬件资本开支挤压自由现金流的担忧，切换至8月初因海外云服务厂商收入加速增长而获得的基本面验证，风险偏好修复，市场信心回升。
• 中报业绩披露： 当前正值中报业绩披露窗口，内外扰动因素增多，预计A股股指将延续震荡分化格局。

操作建议：

• 短期内IH和IF可能受益于风险偏好回落，但IC和IM具备更高的上涨弹性。近期市场波动明显加大，操作上建议控制仓位，避免盲目追涨。

升贴水情况：

• IF升贴水：5.95%、6.62%、6.44%、6.25%（下月至下季合约，标绿为升水）。
• IH升贴水：10.19%、8.70%、6.18%、4.96%（下月至下季合约，标绿为升水）。
• IC升贴水：7.19%、6.88%、7.35%、7.54%（下月至下季合约，标绿为升水）。
• IM升贴水：4.22%、6.56%、8.08%、8.47%（下月至下季合约，标绿为升水）。

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