一、宏观消息汇总
- 央行开展5000亿元92天买断式逆回购，本月到期3000亿，中长期资金净投放2000亿元，连续第二个月加量续作。
- 国家发展改革委、央行等多部门召开会议，部署下半年工作，强调“以史大力度、史实举措有效扩大国内需求”。
- 商务部数据显示，2026年1-6月我国服务进出口总额37797.5亿元，同比增长8.3%，其中出口15047亿元（增长17.6%），进口22750.5亿元（增长2.9%）。
二、行业最新动态
- AI算力基础设施扩张驱动光模块测试设备“量价齐升”，相关个股：联讯仪器（688808）、罗博特科（300757）。
- 美国本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料，相关个股：章源钨业（002378）、高能环境（603588）。
- 半导体材料国产化率约20%，未来空间广阔，相关个股：有研硅（688432）、云南储业（002428）。
三、上市公司聚焦
- 水晶光电（002273）：消费电子业务稳固，光存储+光通信双线布局，三条成长曲线打开长期空间。
- 亨通光电（600487）：算力需求扩张，长协扩产共振，业绩弹性释放，板块景气修复。
- 凯盛科技（600552）：多元高端新材料打开成长空间，UTG持续突破应用边界，拟投建TGV中试线切入先进封装。
- 国瓷材料（300285）：MLCC介质粉体国内市场主导，受益需求增长及涨价，外企断供后市场份额有望提升。
四、市场回顾及展望
A股三大指数低开高走，沪指涨1.47%，深成指涨1.86%，创业板指涨1.32%，成交额约2.68万亿，放量近4500亿。市场风险偏好修复，全市场连板家数达32家，最高八板，但低位接力标的有限，科技赛道个股趋势反弹。板块方面，贵金属、稀有小金属涨幅居前，存储芯片、半导体设备等细分板块批量涨停，算力硬件、端侧人工智能等题材走高。银行、医药等防御板块跌幅居前，市场风格切换明显。短期市场或以震荡轮动消化压力，机会集中在科技产业链内部轮动，需关注量能稳定性和高位题材分化风险，优选基本面扎实的细分方向布局结构性行情。
