风口研报公司AI算力液冷CDU水泵迎来升级窗口这家公司产品可适配兆瓦级CDU液冷系统深度合作台达施耐德维谛富士康等40多家行业龙头20260805

风口研报 直流电子屏蔽泵有望逐步替代传统AC交流泵；②公司聚焦IDC液冷循环泵核心产品，覆盖8W-40kW功率范围，其中L平台HP37K机型可适配兆瓦级CDU液冷系统，客户方面 数据中心客户对液冷水泵验证要求严格、进入门槛高，竞争格局优于其他应用场景，公司作为能满足客户要求的液冷水泵供应 ①东北证券李恒光预计公司2026-2028年实现归母净利润3.76/7.16/9.43亿元，同比增长18.57%/90.54%/31.70%，对应PE分别为52.92/27.78/21.09倍； ③风险提示：液冷产品不及预期。 行业龙头 构在7×24小时高负载工况下易磨损并导致漏液，部分客户将趋向选择屏蔽泵方案替代机械泵，国产厂商有望迎来替代机遇。 数据中心客户对液冷水泵验证要求严格、进入门槛高，竞争格局优于其他应用场景，公司作为能满足客户要求的液冷水泵供应商 李恒光预计公司2026-2028年实现归母净利润3.76/7.16/9.43亿元，同比增长18.57%/90.54%/31.70%，对应PE分别为52.92/27.78/21.09信。 财务摘要（百万元）2024A2026E2025A2027E2028E营业收入 (+/-)%15.34%-3.77%21.89%27.44%21.95%归属母公司净利润330317376716943%s06 示意图密封方式动密封，有泄窝静密封，无泄露静密封，无泄露 μ-Pumpdnd-s 功率段16W-200W-300W-1.5W2kW-5kW10W-2WPPS注塑外壳介质腔不锈钢壳体介质腔不锈钢壳体介质腔不锈钢壳体主要特征