莱利勘探永久股份有限公司2026年季度报告

请勾选表示注册人是否已根据规则S-T第405条（本章§232.405）的要求，在过去的12个月（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期间内），已将其公司网站（如有）上提交并发布的所有互动数据文件。是 否 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司或小型报告公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“小型报告公司”的定义。（选择一项）： 如为新兴成长型公司，若注册人未选择使用第13(a)条交易所法案规定的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期，请打勾标明。 雷利勘探公司（德克萨斯州）2026年6月30日止季度10-Q表格季度报告10-Q表格目录 定义 在本季度报告10-Q表格（以下简称“季度报告”）中，除非另有说明或上下文另有要求，我们指Riley Exploration Permian, Inc.及其合并子公司，统称为“Riley Permian”、“REPX”、“本公司”、“注册人”、“我们”、“我们的”或“我们”。此外，本季度报告包含石油和天然气行业常用的某些术语，以下为本季度报告中某些术语的缩写和定义： **关于前瞻性陈述的警示声明** 本季度报告包含根据1933年证券法第27A条（经修订）及1934年证券交易法第21E条（经修订）定义的“前瞻性陈述”。本季度报告中除历史事实陈述外，所有包含有关我们可能或假设的未来经营成果、商业策略、融资需求、竞争地位及潜在增长机会的信息的陈述，均代表管理层基于当前可用信息所持有的信念和假设，且未考虑未来立法或法规的影响。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，可通过使用“相信”、“意图”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“可能”、“计划”、“估计”、“预测”、“目标”或类似术语，或通过讨论策略或趋势来识别。此类陈述本质上涉及可能显著影响预期结果的 risks and uncertainties，且实际未来结果可能与此类前瞻性陈述中描述的结果有重大差异。 可能导致未来实际结果产生重大差异的因素包括，但不限于本季度报告“第一部分，第2项。管理层对财务状况和经营成果的分析”和“第二部分，第1A项。风险因素”，以及截至2025年12月31日年度报告10-K表格“第一部分，第1A项。风险因素”（以下简称“2025年度报告”）中所述的风险和不确定性。我们仍然面临许多风险和不确定性，包括但不限于： • 石油、天然气和非伴生凝析油价格的波动性，包括已公布指数与实际生产价格之间的基差差异；• 区域性供需因素，任何生产延迟、削减延迟或中断，以及任何可能施加生产限制的政府命令、规则或法规； • 集输、管道、炼油、运输、电力和其他中游及下游活动的成本和可用性，这可能导致我们的井长期关停，从而可能对我们的储量、财务状况和经营成果产生不利影响； • 严重天气和其他导致缺乏任何可用市场的风险； • 我们成功完成并购、收购或剥离的能力； • 公司未能成功将收购的资产整合到我们的运营和发展活动中的能力或失败； • 计划项目开发、建设或投产的潜在延迟； • 未能实现我们合资企业或其他股权投资的任何预期收益； • 与我们运营相关的风险，包括开发钻井和测试结果以及收购资产和新钻井井的性能； • 无法证实未开发面积并维持租约上的生产； • 我们信贷额度上的借入基础不时减少，以及由于该减少而无法偿还任何超额借款； • 我们衍生品策略的影响以及未来结算的结果； • 我们遵守信贷额度和我们高级票据中包含的财务契约的能力； • 一般经济、商业或行业条件的变化，包括通货膨胀率、利率和外汇汇率的变化； • 资本、金融和信贷市场的状况以及我们以有利条件或任何条件获得资金进行勘探和开发的能力； • 某些税收抵免的丧失； • 执行我们业务战略相关的风险，包括我们战略的任何变化； • 运营集中于一个主要地理区域相关的风险； • 立法或监管变化，包括与水力压裂、温室气体监管、节水、地震活动、抗风化或保护某些野生动物种类或敏感环境区域相关的举措； • 及时（或根本）获得钻井和其他许可证、批准或许可权的权利，这可能受到政府法规和立法的限制； • 用水限制，包括对生产用水使用的限制，以及任何可能由能源局（RRC）或自然资源委员会（NMOCD）为控制二叠纪盆地诱发地震而实施的生产用水井新许可证潜在禁令。 • 政府环境政策的变动及其他环境风险；• 钻探设备的可用性及生产时间； • 商业交易中的税务后果； • 公共卫生危机，如瘟疫和传染病，以及任何相关的政府政策与行动，此类公共卫生危机对石油和天然气行业、石油和天然气的定价与需求以及供应链物流的影响； • 一般的国内外经济、市场和政治状况，包括军事冲突、全球经济增长、新关税的不确定性、OPEC+国家的行动以及当前政府下当前政治环境的变化； • 与诉讼相关的风险； • 网络安全威胁、技术系统故障和数据安全问题。 鉴于上述风险和不确定性，我们提醒您不要过度依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅就本季度报告的日期作出，或如更早，则就其作出之日作出。我们无意更新或修订任何前瞻性陈述，除非证券法律有要求，我们亦不承担此等更新或修订的义务。 第一部分。财务信息第一项。财务报表 莱利勘探石炭纪公司合并资产负债表 随附的注释是这些简化和合并的财务报表不可或缺的一部分。 (1) 业务性质 瑞利二叠纪公司是一家以增长为导向的独立石油和天然气公司，专注于在二叠纪盆地中钻探常规含油和富液地层，这些地层能产生长期现金流。我们绝大部分的土地位于德克萨斯州的约克姆县，代表了我们的冠军油田，以及新墨西哥州的艾迪县，代表了我们的红湖油田。 （2）报告基础 截至2026年6月30日未经审计的简明合并财务报表，以及截至2026年6月30日和2025年6月30日的三个月和六个月报告期财务报表，包括瑞利二叠纪公司及其合并子公司的账目，并已根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制。合并过程中已抵销所有内部账项和交易。 根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的年度财务报表中通常包含的某些信息及脚注披露，已根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和法规进行了精简或省略。这些精简的合并财务报表应与公司2025年年度报告中包含的合并财务报表一并阅读。 这些简化的合并财务报表未经独立注册会计师事务所审计。公司管理层认为，随附的未经审计的简化合并财务报表包含了为公允反映所列期间的经营成果而必要的所有调整，这些调整属于正常且重复发生的性质，除非本文另有披露。截至2026年6月30日的三个月和六个月的经营成果，未必能反映预期截至2026年12月31日全年的经营成果，其原因包括：石油和天然气销售价格波动、自然生产下降、勘探开发钻井结果的不确定性、衍生工具公允价值的波动、新关税的不确定性、军事冲突的当前及未来影响、当前政府执政下的政治环境变化以及其他因素。 (3) 重要会计政策摘要 显著估计 遵循美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们简明合并财务报表中报告的金额以及附注内容。这些估计和假设也可能影响财务报表日或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。 公司基于历史经验、专家咨询及其他公司认为在特定情况下合理的方法，持续评估这些估算。实际结果可能与公司的估算有显著差异。因对这些估算的修订而导致的对公司业务、财务状况或经营成果的影响，会记录在导致修订的事实成为已知的那一期间。受此类估算和假设影响的重大项目包括但不限于：已证实石油和天然气储量的估算、由此产生的未来净现金流相关的现值估算、石油和天然气资产的账面价值、应收账款、应计资本支出和运营费用、资产重估增值（ARO）、收购资产和承担负债的公允价值确定、某些应计税项以及衍生品的公允价值。 Accounts Receivable, net 应收账款净额汇总如下： 截至2024年12月31日，公司来自原油、天然气和凝析液销售的应收账款净额为3360万美元。 公司根据应收账款账龄、历史收款经验以及当前和未来的经济及市场状况，估计无法收回的金额。坏账准备作为冲减公司合并资产负债表简表中所列应收账款的账面价值进行记录，如果确定有相当一部分应收账款无法收回，则该坏账准备会在公司合并利润表简表中的管理费用中列示。 其他财产及设备净额 其他财产和设备，净额汇总如下： Other Non-Current Assets, net 其他非流动资产，净值包括以下内容： 应计负债 已计负债包括以下内容： 其他流动负债 其他流动负债包括以下内容： 资产退役义务 截至2026年6月30日止六个月期间ARO变化的部分构成，以及截至2025年12月31日止年度的变化部分构成，如下所示： 收入确认 下表按产品对石油和天然气销售额进行了净细分。 近期会计声明 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03《利润表（子主题220-40）——报告综合收益——费用分项披露》，该准则扩大了公司年度和中期合并财务报表中某些成本和费用所需披露的信息。该ASU自2026年12月15日之后开始的财政年度及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告期间起具有前瞻效力。公司目前正在评估该准则对我们2027财年年度报告相关披露产生的影响。 (4) 并购与剥离 银背获取 2025年7月1日，公司完成了对Silverback Exploration II, LLC及其子公司（统称“Silverback”）100%股权的收购，后者拥有位于新墨西哥州Eddy县二叠纪盆地Yeso趋势的主要石油和天然气资产及运营，收购对价为约1.23亿美元，其中包括约1.2亿美元现金支付以及约300万美元的与潜在收益支付相关的公允价值估计（“Silverback收购”）。购买价格在最终购买价格调整（包括释放托管中剩余的120万美元）完成之前可能发生变化，直至 closing 日期后一年。 银背收购交易符合采用收购方法的会计准则下的业务合并。所收购的资产和承担的负债在收购日按公允价值确认。由于最终习惯性购买价格调整，初步的购买价格分配在收购完成日后长达一年内可能发生变化。所收购的资产和承担的负债在收购日按公允价值在合并资产负债表中确认。所收购的石油和天然气物业以及假设的长期资产减值准备（ARO）的公允价值计量采用了收益法，部分基于市场不可观察的重大输入。这些输入代表了公允价值层次结构中的第三级计量，包括但不限于储量估计、未来开发、未来运营成本、未来现金流量以及使用加权平均资本成本。这些输入需要在评估日使用重大判断和估计，使用不同的估计和判断可能导致不同的结果。 雷利勘探公司（二叠纪）合并财务报表（未经审计）附注 以下列出了银背收购交易总购买价格根据收购截止日期的估计公允价值，分配至已识别的收购资产和承担负债的情况： 现金对价包括：签约时向托管账户存入1400万美元作为产权瑕疵保证金，以及在交割时存入690万美元作为产权瑕疵保证金。截至2026年6月30日，其中460万美元已从交割托管账户退还给公司，110万美元已支付给卖方，120万美元仍存于托管账户，并在我们的合并简要资产负债表中反映为托管资金。 公司使用现有现金及信贷额度下的借款完成了收购。 公司可能根据《购买协议》中规定的特定金额（每桶70至75美元或更高），在2026年和2027年的日历年度内，按每个财政季度支付最高190万美元的季度业绩分红给卖方，前提是NYMEX WTI季度平均价超过该协议中规定的金额。截至2026年6月30日的三个月内，WTI平均价为92.70美元。公司于2026年6月30日对其剩余6个季度的业绩分红负债进行了公允价值重新计量，由于WTI期货 strips 定价下降，公允价值重新计量收益600万美元反映在我们的简要合并经营报表中的“收购与处置损益（净额）”中，其中包括在第二季度实现的190万美元支付，该款项于2