证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 1 金融工程数据周报 融资融券周报 2017年10月30日 2017年第43周（20171023-20171027） 市场主要指数表现 周报要点：  融资融券市场概况：截至2017年10月27日，两市融资融券余额为9969.20亿元，其中融资余额规模为9923.13亿元，融券余额规模为46.07亿元。较此前（10月20日），融资余额增加1.04%，融券余额增加6.43%。10月23日-10月27日融资买入交易规模2184.61亿元，融券卖出股数3.79亿股。两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值为10.08%。  一周融资市场存量分析：截至2017年10月27日，融资市场中非银金融、有色金属、电子、银行、房地产等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，有色金属、综合、通信、计算机、采掘是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.2%以上。中国平安、兴业银行、京东方A、民生银行、中信证券等20只个股融资余额居前。若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，全柴动力、创元科技、宝莫股份、千山药机、泰合健康等20只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票，杠杆资金的占比达到19.9%以上。  一周融资市场流量分析：行业方面，若以净融资买入额占周交易额的比例作为看多指标，2017年10月23日-10月27日期间行业净融资买入占周交易额比例前五的行业分别为银行、食品饮料、非银金融、家用电器、综合，一周涨跌幅分别为-0.79%、6.17%、3.18%、4.86%、0.45%。个股方面，若以净融资买入额占周交易额比例作为看多指标，2017年10月23日-10月27日期间，比例前20个股分别为上海莱士、皖江物流、江山股份、渝三峡A、粤电力A、三峡水利、华孚时尚、中山公用、现代投资、太极股份、大唐发电、华平股份、翰宇药业、京能电力、乐普医疗、金龙汽车、国药股份、鲁商置业、广东明珠、宋都股份，近两周可关注个股表现。 分析师：徐雪洁 执业证书编号： S0760516010001 电话：0351-8686801 邮箱： xuxuejie@sxzq.com 联系人：徐雪洁 电话：0351-8686801 邮箱：xuxuejie@sxzq.com 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层 电话：0351-8686986 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 2 1. 融资融券市场概况 图1：两市融资融券余额（亿元） 图2：两市融资买入额占A股成交比例（%） 资料来源：wind 资料来源：wind 图3：两市融资净买入额（亿元） 图4：两市融券卖出量（亿股） 资料来源：wind 资料来源：wind 从存量上看，截至2017年10月27日，两市融资融券余额为9969.20亿元，其中融资余额规模为9923.13亿元，融券余额规模为46.07亿元。较此前（10月20日），融资余额增加1.04%，融券余额增加6.43%。从流量上看，10月23日-10月27日融资买入交易规模2184.61亿元，融券卖出股数3.79亿股。从成交量来看，两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值为10.08%。 回顾近期A股市场表现，上证综指近5个交易日上涨1.13%，报收3416.81数据来源:Wind资讯两市融资融券余额(亿元)融资余额融券余额(右)850088009100940097001000029.0035.0041.0047.0053.0017-10-2716-10-3116-12-2117-02-2017-04-1417-06-0917-08-01数据来源:Wind资讯两市融资买入额占A股成交额比例(%)两市融资买入额占A股成交额比例6.007.008.009.0011.0012.0013.0017-10-2716-10-3116-12-1917-02-1317-03-3117-05-2417-07-1317-08-30数据来源:Wind资讯两市融资净买入额(亿元)两市融资净买入额0.00-180.00-95.0075.00160.0017-10-2716-10-3116-12-1617-02-1017-03-2917-05-1917-07-1017-08-25数据来源:Wind资讯两市融券净卖出量(亿股)两市融券净卖出量0.00-0.60-0.300.300.600.9017-10-2716-10-3116-12-1617-02-1017-03-3017-05-2217-07-1117-08-28 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 3 点；深证成指近5个交易日上涨1.83%，报收11,444.52点。两市日均成交额为4306.97亿元，较上周减少35.44亿元。 图5：主要指数涨跌幅（%） 资料来源：wind，山西证券研究所 2. 上周融资市场存量分析 表1：申万一级行业融资存量排名（截至2017年10月27日） 融资余额（亿元） 融资余额占自由流通市值比 SW非银金融 803.28 SW有色金属 7.09% SW有色金属 645.92 SW综合 6.40% SW电子 623.96 SW通信 5.77% SW银行 586.10 SW计算机 5.65% SW房地产 558.48 SW采掘 5.29% SW医药生物 557.76 SW国防军工 5.19% SW计算机 525.52 SW商业贸易 4.99% SW化工 515.25 SW房地产 4.93% SW传媒 378.42 SW钢铁 4.62% SW公用事业 364.62 SW传媒 4.59% SW建筑装饰 338.10 SW建筑装饰 4.36% SW通信 325.39 SW电子 4.21% SW汽车 324.76 SW交通运输 4.10% SW交通运输 294.91 SW公用事业 3.99% SW机械设备 283.06 SW非银金融 3.98% SW电气设备 241.00 SW化工 3.95% SW商业贸易 236.59 SW建筑材料 3.93% 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 4 SW采掘 210.31 SW汽车 3.72% SW食品饮料 203.78 SW医药生物 3.41% SW国防军工 190.28 SW银行 3.00% SW家用电器 184.63 SW纺织服装 2.99% SW综合 159.29 SW农林牧渔 2.89% SW农林牧渔 140.73 SW轻工制造 2.77% SW钢铁 135.50 SW电气设备 2.71% SW建筑材料 124.86 SW机械设备 2.65% SW轻工制造 116.25 SW家用电器 2.59% SW纺织服装 78.01 SW食品饮料 1.92% SW休闲服务 16.80 SW休闲服务 1.26% 资料来源：wind，山西证券研究所 截至2017年10月27日，融资市场中非银金融、有色金属、电子、银行、房地产等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，有色金属、综合、通信、计算机、采掘是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.2%以上。 表2：个股融资存量排名TOP20（截至2017年10月27日） 融资余额（万元） 融资余额占A股流通市值比 中国平安 1,604,345.13 全柴动力 34.75% 兴业银行 1,236,239.94 创元科技 25.55% 京东方A 1,024,404.16 宝莫股份 24.09% 民生银行 962,316.54 千山药机 23.63% 中信证券 802,925.05 泰合健康 23.46% 科大讯飞 619,205.90 中国软件 22.92% 中国建筑 607,163.74 天喻信息 22.67% 中国联通 591,764.97 国民技术 22.53% 万华化学 490,674.94 乐凯胶片 22.07% 赣锋锂业 474,061.31 南京熊猫 21.66% 东方财富 469,504.04 章源钨业 21.63% 格力电器 455,612.84 鲁信创投 21.39% 中信国安 439,905.17 中国中期 21.26% 方大炭素 433,828.87 中远海科 21.19% 浦发银