请务必阅读正文之后的特别声明部分 1 证券研究报告：行业研究/行业周报 新三板研究 周报（20171030）： 监管明确新三板挂牌私募整改规则 报告原因： 定期报告 （171023-171029） 2017年10月30日 行业研究/行业周报 上周各指数涨跌幅（%） ➢ 上周要闻回顾 全国股转公司发布了《关于挂牌私募机构自查整改相关问题的通知》，就挂牌私募机构自查整改条件的计算口径等相关问题进行了最新规定，同时表示将不符合整改条件的私募进行强制摘牌。 ➢ 市场概况  三板成指区间震荡，三板做市微降。周五三板成指收于1302.55点，涨幅为0.33%；三板做市收于1011.87点，跌幅为0.34%。  做市转协议行情延续。增加1家，新三板挂牌公司达11618家，总股本为6842亿股，环比增长0.03%，其中协议10215家，增加13家；做市1403家，减少12家。  做市、创新层成交额占比分化。做市成交额为9.67亿元，环比下降14.58%；占总成交额28%，较上周下降2pct。创新层成交额为17.56亿元，环比增长1.04%；占总成交额50%，较上周上升4pct。  实际定增完成额度环比增长48.85%。共60家公司宣布定增预案，预计募集资金33.06亿元，环比增长34.06%；共有44家公司定增实施完成，共募集资金38.24亿元，环比增长48.85%。  市场估值变动平稳。市场整体估值及板块估值变化不明显，整体估值、协议估值、做市估值分别达27.63倍、29.07倍、23.54倍。 ➢ 山证新三板概况  山西证券作为主办券商共挂牌新三板企业98家，本周未新增。  山西证券参与做市新三板企业共66家，本周减少1家，泰谷生物（430523.OC），其已转协议。 ➢ 企业重要事件一览  浙特电机（839160.OC）等6家企业公布并购信息。  一诺威（834261.OC）等5家企业申请上市辅导。  钢钢网（831277.OC）等15家企业退市。 新三板研究团队 分析师 张红兵 执业证书编号：S0760511010023 Tel：010-83496356 Email：zhanghongbing@sxzq.com 联系人 徐治翔 Tel：010-83496311 Email：xuzhixiang@sxzq.com 研报回顾 -【山证新三板】政策点评报告：关于修订挂牌条件适用基本标准指引 -【山证新三板】新三板中期业绩跟踪报告：整体业绩稳定增长，行业公司表现分化 -【山证新三板】中期策略-顺势而为，静待花开 -【山证新三板】减持新规：价值投资回归，机会挑战并存 -【山证新三板】2017年年度策略：精挑细选，耐心等待 地址： 太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心7层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 证券研究报告： 行业研究/行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2 目 录 1. 要闻回顾 ......................................................................................................................................................................... 3 2. 市场概况 ......................................................................................................................................................................... 4 2.1 市场指数 ............................................................................................................................................................................ 4 2.2 企业数 ................................................................................................................................................................................ 4 2.3 做市与创新层 .................................................................................................................................................................... 5 2.4 市场融资 ............................................................................................................................................................................ 6 2.5 市场估值 ............................................................................................................................................................................ 6 3. 山证新三板概况 .............................................................................................................................................................. 6 3.1 山证挂牌企业 .................................................................................................................................................................... 6 3.2 山证做市企业 .................................................................................................................................................................... 8 4. 企业事件一览 .................................................................................................................................................................. 9 4.1 新增企业情况 .................................................................................................................................................................... 9 4.2 协议-做市互换企业 .......................................................................................................................................................... 9 4.3 量额涨幅 ........................................................................................................................................................................... 10 4.4 企业融资情况 ................................................................................................................................................................... 10 4.5 上市公司并购 ................................................................................................................................................................... 13 4.6 上市辅导企业 ................................................................................................................................................................... 13 4.7摘牌企业............................................................................................................................................................................ 14 4.8 IPO企业速览 ..................................................................................................................................................................... 14 证券研究