招期金工私募策略跟踪周报：本周量化策略业绩分化，配置上注重稳健低波（2026年07月27日-2026年07月31日）

核心观点：本周量化策略业绩分化，配置上注重稳健低波。CTA时序量价策略表现最佳，累计收益率达+8.13%；量化选股策略表现最差，累计收益率为-5.87%。中证2000指增策略超额表现最佳，达+16.39%；中证500指增策略超额表现最差，为-1.93%。

关键数据：截至2026年7月31日，CTA时序量价策略今年累计收益率为+8.13%，股指CTA策略为+5.82%，宏观对冲策略为+5.00%；量化选股策略为-5.87%，宏观全天候策略为-4.76%，中证1000指增策略为-4.34%。中证2000指增策略今年累计超额收益率为+16.39%，中证1000指增策略为+4.02%，沪深300指增策略为+3.61%；中证500指增策略为-1.93%，量化选股策略为-1.86%，中证A500指增策略为+2.95%。

研究结论：从赛道标签维度看，本周4类指增策略平均超额收益率为正，其中中证2000指增为1.68%，中证红利指增为0.78%，沪深300指增为0.46%，量化选股为0.27%，中证A500指增为-0.10%，中证1000指增为-0.32%，中证500指增为-0.39%。从超额业绩分布来看，本周1类指增策略中位数超额收益率为正，今年2类指增策略中位数超额收益率为正。从赛道标签维度中性策略来看，本周中性策略收益率75%为负。从周期标签维度中性策略来看，本周0类周期标签维度中性策略收益率中位数为正，今年3类周期标签维度中性策略收益率中位数为正。从赛道标签维度期权策略跟踪，本周期权策略收益率50%为正，超过50%期权策略池基金收益率为正，近一年收益率为8.88%。从赛道标签维度看，期权偏买权今年收益策略收益率表现相对较好，在75%分位数收益率为6.41%。