2026年8月3日货币市场及票据业务日评

央行今日开展3000亿隔夜、630亿7天期逆回购操作，逆回购到期9255亿，逆回购口径资金净回笼5625亿。资金面早盘均衡，日内趋松，隔夜期限资金价格下行。这些操作表明央行在维持市场流动性稳定方面采取了积极措施，有助于缓解短期资金压力。

本月开盘，票据转贴市场利率继续横盘，全期限国股银票利率继续固守0.50%关口。策略层面，部分机构以存量换票、调整结构为主。这反映出票据市场整体流动性较为稳定，利率水平处于较低位置，机构操作更为谨慎。

托收国股方面，全天报位于1.01%~1.03%，8月双国全天报价区间位于0.50%，9月双国日内报价区间多在0.50%，10月双国日内报价区间多在0.50%，11月双国日内报价区间多在0.50%，12月双国日内报价多在0.50%。跨年方面，1月双国股全天报价区间多在0.50%。这显示出长期国股托收报价保持稳定，市场对长期资金需求较为平稳。

境内外币拆借市场美元收盘价格：USD Bid Ask O/N 3.65 3.70，1W 3.68 3.75，1M 3.70 3.85，3M 3.85 3.95，6M 4.00 4.10，1Y 4.20 4.35。数据显示美元各期限拆借价格均有所上升，反映出市场对美元资金的需求有所增加，但整体仍在合理区间内波动。

当前货币市场的主要风险因素包括央行政策调整可能带来的流动性变化、市场利率波动风险以及跨年资金需求压力。此外，境外各币种全期限拆借价格也存在一定波动，如USD 1W 3.75，1S 3.88，3S 4.07等，显示全球资金市场情绪存在不确定性，需密切关注。