机构调研周跟踪：机构关注度环比回升，轻工制造、通信、环保

机构关注度环比回升：轻工制造、通信、环保 策略研究团队 ——机构调研周跟踪 韦冀星（分析师）weijixing@kysec.cn证书编号：S0790524030002 简宇涵（分析师）jianyuhan@kysec.cn证书编号：S0790525050005 “机构调研信息”是投资者决策过程当中，重要的信息补充 机构调研是资本市场信息传递和价值挖掘的重要环节。对于专业机构而言，是深度研究、投资决策的关键步骤。相较财务信息，机构调研具备披露及时、信息多维且深入等优势。往往在调研结束后1-2天内，公司以公告方式对外披露，主要内容包含参会人员信息、会议问答等，投资者与公司管理层之间的问答往往涉及行业最新动态及公司运营细节。 机构调研信息是对基本面信息的重要补充，但信息量大且杂乱。为了清晰梳理出调研中有效、增量信息，我们推出机构调研周跟踪系列，汇总最近一周、一个月公开的机构调研信息，涵盖行业、个股两维度，包含调研热度（环比、同比数据）、调研获得的行业及个股信息增量。 行业视角看机构调研情况:轻工制造、通信、环保的调研热度有所上升 周度：上周，全A的被调研总次数环比下降，低于2025年同期，调研热度环比有所下降。一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，电子、电力设备、医药生物、机械设备、基础化工的关注度较高。 相关研究报告 边际变化上，相较前一周，轻工制造、通信、环保、公用事业、家用电器、美容护理、房地产、煤炭、石油石化调研总次数有所上升。 《拥挤修 复途中—投资策略周报》-2026.8.2 月度：2026年7月，全A的被调研总次数环比下降，低于2025年同期。最近一个月，一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备的关注度较高。 《微盘股：极致拥挤后的修复方向—投资策略专题》-2026.7.29 《开源金股，8月推荐—投资策略专题》-2026.7.28 边际变化上，最近一个月，电子、食品饮料、商贸零售、综合关注度同比上升。 个股视角看机构调研情况：金富科技、周大生、京东方A受市场关注较多 周度：上周，金富科技、周大生、京东方A、顺络电子、赛轮轮胎、壹石通、云天化、立昂微、证通电子、晶科能源等受到较多市场关注，被调研总次数相对较高。月度：最近一个月，汇川技术、洁美科技、京东方A、沪电股份、鼎龙股份、立昂微、周大生、博实结、华润微、杭州银行、拓邦股份、深圳华强等受到较多市场关注，被调研总次数相对较高。 以下是重点公司调研细节梳理： 金富科技：公司深度绑定AI算力液冷高景气赛道，液冷散热业务快速放量。公司上周被机构调研次数达3次，受到市场关注。根据本次机构调研披露信息，公司当前经营增长动能充足：第一，液冷业务并表显著增厚业绩，上半年完成收购卓晖金属、联益热能51%股权，受益液冷市场需求高增，上半年净利润同比增长81.41%-101.57%；第二，定制化产品构筑高壁垒，液冷组件与头部客户协同研发、深度绑定，客户替换成本高，铜管、液冷板等多品类已批量交付；第三，产能扩张加速落地，依托募投与自有资金加快产线建设，分批次投产匹配下游需求，后续有望收购剩余股权深化业务布局。 风险提示：公司经营风险、行业政策风险、投资者关系活动记录表错误解读风险 目录 1、行业视角看机构调研情况:轻工制造、通信、环保的调研热度有所上升..........................................................................31.1、周度：调研热度有所下降.............................................................................................................................................31.2、月度：被调研总次数环比下降.....................................................................................................................................52、个股视角看机构调研情况：金富科技、周大生、京东方A等受到较多市场关注............................................................62.1、周度：金富科技、周大生、京东方A等受到市场关注.............................................................................................62.2、月度：汇川技术、洁美科技、京东方A等受到市场关注.........................................................................................73、风险提示....................................................................................................................................................................................8 图表目录 图1：上周，全A周度被调研总次数有所下降...........................................................................................................................4图2：相较其他行业，电子、电力设备、医药生物、机械设备、基础化工的周度被调研总次数相对较高........................4图3：相较前一周，轻工制造、通信、环保等的调研总次数有所上升....................................................................................4图4：7月，全A的被调研总次数环比下降................................................................................................................................5图5：7月，相较其他行业，电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备的月度被调研总次数相对较高.............5图6：最近一个月，一级行业里，电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备受到的关注度较高........................5图7：上周，以下上市公司受到更多关注...................................................................................................................................6图8：最近一个月，以下上市公司受到更多关注........................................................................................................................7 机构调研是资本市场信息传递和价值挖掘的重要环节。对于专业机构而言，是深度研究、投资决策的关键步骤。对于普通投资者，公开的机构调研信息（尤其是参与名单、简要纪要）提供了有价值的观察窗口，可以了解市场关注点、验证投资逻辑，并辅助基本面研究。 相较财务信息，机构调研具备披露及时、信息多维且深入等优势。机构调研信息在披露频率和信息内容上，与较多的基本面信息不同。机构调研信息披露及时，往往在调研结束后1-2天内，公司以公告方式对外披露，公告名“投资者关系活动记录表”，主要内容包含参会人员信息、会议问答等，投资者与公司管理层之间的问答往往涉及行业最新动态及公司运营细节。对披露时点相对滞后的、定量的财务数据，机构调研是一个重要的补充。 机构调研信息是对基本面信息的重要补充，但信息量大且杂乱。为了清晰梳理出调研中有效、增量信息，我们推出“机构调研周跟踪”系列，汇总最近一周、一个月公开的机构调研信息，涵盖行业、个股两维度，包含调研热度（环比、同比数据）、调研获得的行业及个股信息增量。 注：本文涉及机构调研数据，包括“被调研总次数”、“机构调研家数”，均来自公司投资者关系活动记录表，统计数据由Wind提供。被调研总次数衡量的是个股公司指定期间被调研的总次数，调研内容包括实地调研、电话会议、路演活动、业绩说明会等；机构调研家数衡量的是个股公司指定期间被机构调研的总家数。 1、行业视角看机构调研情况:轻工制造、通信、环保的调研热度有所上升 行业信息汇总涵盖一级、二级行业的调研热度及其同比环比比较，并且收集调研中的行业重要增量信息，紧密跟踪行业最新动态。 1.1、周度：调研热度有所下降 上周（7月27日-8月3日，全文同），全A的被调研总次数环比下降，低于2025年同期，调研热度环比有所下降。上周，全A的周度被调研总次数达103次，低于2025年同期的279次；近期，全A的周度被调研总次数整体处于较低的位置。 上周，一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，电子、电力设备、医药生物、机械设备、基础化工的关注度较高；二级行业中，半导体、通用设备、化学制药、光学光电子、工业金属、包装印刷、通信设备、汽车零部件、农化制品、电池、消费电子、军工电子Ⅱ、塑料、环境治理等的关注度较高。 边际变化上，相较前一周，轻工制造、通信、环保、公用事业、家用电器、美容护理、房地产、煤炭、石油石化的调研总次数有所上升。 数据来源：Wind、开源证券研究所注：单位为次 数据来源：Wind、开源证券研究所注：单位为次 1.2、月度：被调研总次数环比下降 2026年7月，全A的被调研总次数环比下降，低于2025年同期。7月，全A的月度被调研总次数达936次，低于2025年同期的1418次；近期，全A的月度被调研总次数，整体水平处于较低的位置。 最近一个月（7月2日-8月2日），一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备的关注度较高；二级行业中，通用设备、半导体、光学光电子、汽车零部件、自动化设备、元件、消费电子、其他电子Ⅱ、化学制药、化学制品、医疗器械等的关注度较高。 边际变化上，最近一个月，电子、食品饮料、商贸零售、综合关注度同比上升。 数据来源：Wind、开源证券研究所注：单位为次 数据来源：Wind、开源证券研究所注：单位为次 2、个股视角看机构调研情况：金富科技、周大生、京东方A等受到较多市场关注 个股信息汇总涵盖上周、最近一个月的调研热度，重点梳理热门公司调研细节，跟踪个股最新动态（产能、产品价格、新产品发布等），关注其近期的边际变化。 2.1、周度：金富科技、周大生、京东方A等受到市场关注 上周，金富科技、周大生、京东方A、顺络电子、赛轮轮胎、壹石通、云天化、立昂微、证通电子、晶科能源等受到较多市场关注，被调研总次数相对较高。 重点公司调研细节梳理: 金富科技：公司深度绑定AI算力液冷高景气赛道，液冷散热业务快速放量。公司上周被机构调研次数达3次，受到市场关注。根据本次机构调研披露信息，公司当前经营增长动能充足：第一，液冷业务并表显著增厚业绩，上半年完成收购卓晖金属、联益热能51%股权，受益液冷市场需求高增，上