苏州天脉机构调研纪要

调研日期: 2026-07-31 投资者关系活动主要内容介绍"本次路演旨在就公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关情况进行网上交流。投资者通过全景网平台以文字方式提问,公司及保荐机构以文字方式回复。主要问答情况如下: 1、问:设置的股权激励方案中26年营业额或者利润大于80%,你们有信心达成吗? 答:尊敬的投资者您好,公司股权激励计划的考核目标是公司基于内部战略规划和市场预期综合评估后设立的,2026年业绩情况敬请关注公司后续发布的定期报告和相关公告。谢谢! 2、问:新甪直厂房什么时候投入使用? 答:尊敬的投资者您好,苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目(一期)的厂房已顺利竣工并投入使用。谢谢! 3、问:谢总好,公司是否有发展3DVC或MEMS震动散热的计划?建准部分业务目前是否产生收入? 答:尊敬的投资者您好,公司在散热技术领域始终保持对前沿技术方向的关注与评估,具体技术路线选择会结合下游应用需求、成本效益及量产成熟度等因素综合考量。公司将严格遵守上市公司信息披露规则,在相关业务进展达到披露标准时及时公告。感谢您的关注,谢谢! 4、问:你们目标是做到国内行业什么水平?全球什么水平? 答:尊敬的投资者您好,公司未来将在热管理领域不断进行深耕,不断提升产品质量和服务品质,扩大业务规模,为股东持续创造价值,实现经济效益和社会效益的统一。公司在巩固现有市场份额的基础上,聚焦主业,继续进行全球性的业务布局。公司将依托长期深耕行业积累的品牌、服务、管理规模、资金及市场拓展等优势,不断扩大业务规模,并结合智能化、信息化、数字化等现代信息技术手段,在公司业务规模不断扩大的同时提升公司管理效率、经营效益和竞争优势,努力成为行业领先、专业卓越的热管理方案解决商。感谢您的关注,谢谢! 5、问:请公司说明一下收购成都中冷低温科技的战略考虑,看标的官网上泛半导体高低温温控测试设备,涵盖光通信光模块、AI芯片测试、存储晶圆制造等,对于公司未来的发展有什么考虑? 答:尊敬的投资者您好,公司本次计划收购的中冷科技的制冷与工程热物理相关技术和公司热管理技术实现互补,延伸公司热管理产业链,拓展泛半导体领域高低温智能装备业务,进一步丰富公司产品矩阵,提升公司热管理整体解决方案能力,拓展新的业务增长点。感谢您的关注,谢谢! 6、问:请问谢总,出货给北美大厂的均温板今年有收入指引和利润指引吗? 答:尊敬的投资者您好,公司与北美客户的业务正在稳步推进中,相关进展请关注公司后续发布的定期报告和相关公告,感谢您的关注,谢谢! 7、问:谢总您好,请教您, 1、公司设定了26年营收/净利润较25年增长不少于80%的股权激励目标,从一季报来看,更多的重心要放在下半年,您怎么看待下半年的盈利增长预期;2、公司制定了3亿美元额度的套保方案,这一额度公司主要参考了哪些因素;3、公司在不同场合提到了"北美大客户"以及"特定客户"的概念,这是否指代的是同一客户;4、公司当前在建项目规模较大,对于项目未来产能消化的确定性,公司如何把握,谢谢。 答:尊敬的投资者您好,公司对下半年的业绩发展持乐观态度;公司开展外汇衍生品交易的背景、必要性、可行性及风险等因素详见公司已公告的相关内容;公司各产品现有产能消化有非常坚实的支撑。一是深挖现有头部手机品牌客户,提高公司在其旗舰机、高端机型中的均温版渗透率和供货份额;二是积极拓展中高端PC、高性能服务器等高速成长的散热市场;三是加大在新能源汽车电子、基站等领域的拓展。公司对未来的产能消化充满信心。感谢您的关注,谢谢! 8、问:服务器液冷领域,公司目前的产品进展?什么时候能有批量订单?谢谢! 答:尊敬的投资者您好,公司服务器液冷产品正在稳步推进中,产品进展和订单情况,敬请关注公司后续发布的定期报告和相关公告,感谢您的关注,谢谢! 9、问:北美大客户订单有变动吗? 答:投资者您好,公司目前与北美大客户的合作正按照计划有序进行,基于商业保密原则,相关细节暂时不便披露,具体经营情况请关注公司后续披露的公告。谢谢! 10、问:可否详细介绍一下近期公告的收购标的?订单情况?下游客户有哪些? 答:投资者您好,公司近期发布的收购意向公告中的股权收购事项尚处于筹划阶段。本次交易事项所涉及的具体事宜包括交易金额、交易 方案等,尚需进行全面尽职调查、审计和资产评估并根据相关结果进一步协商洽谈。公司将根据交易事项的后续进展情况,按照相关法律法规及《苏州天脉导热科技股份有限公司章程》的规定,及时履行必要的决策程序和信息披露义务。本次交易能否最终达成存在不确定性,敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。谢谢! 11、问:东财股吧,有个热帖说周一天脉转债上市,正股要暴跌10%以上,请问如何看待? 答:您好,公司可转债和正股的价值与公司价值、投资者信心、外部经济环境等多种因素相关,还请投资者理性分析和看待。谢谢! 12、问:公司产品是否存在环保和安全生产风险? 答:您好!公司高度重视环保与安全。我们在生产过程中严格遵守国家及地方环保政策,全面通过了ISO14001环境管理体系认证。在安全生产方面,我们建立了全员安全生产责任制。谢谢! 13、问:请问公司目前产线产能利用率情况?目前公司的订单情况?产能大幅扩张后能否消化?谢谢! 答:尊敬的投资者您好,公司目前主要的产品产能相对稳定;公司订单主要采用"以销定产、适当备货"的模式进行生产,公司收到客户订单后,按照月度或者季度的销售指标合理安排生产进度,并根据实际情况进行及时调整;公司产能建设会结合下游需求趋势、客户验证进展和潜在订单统筹推进。谢谢! 14、问:请问公司最近三年是否存在重大违法违规情况?是否受到过监管机构处罚? 答:您好!公司近三年始终坚持合规合法运作,在国家环保、税务、工商及证券监管等各个维度,均严格遵守相关法律法规,不存在任何重大违法违规行为,亦未受到过任何监管机构的处罚。谢谢! 15、问:请问谢总,是否可以谈一下出货给今年北美大厂的营收指引和利润的预期?第二,这次收购的公司竞争力亮点在哪?与公司会有哪些战略协同? 答:尊敬的投资者您好,涉及具体客户的营收指引和利润预期属于敏感商业信息,公司不便披露,敬请谅解。相关数据请您以公司未来披露的定期报告和相关公告为准。本次计划收购的公司中冷科技主要从事制冷与工程热物理相关技术的研究及产业化,聚焦泛半导体领域高低温智能装备。中冷科技的制冷与工程热物理相关技术和公司热管理技术实现互补,延伸公司热管理产业链,拓展泛半导体领域高低温智能装备业务,进一步丰富公司产品矩阵,提升公司热管理整体解决方案能力,拓展新的业务增长点。感谢您的关注,谢谢! 16、问:公司最近三年是否有重大会计估计变更或差错更正? 答:您好!公司严格按照《企业会计准则》及公司财务制度进行账务处理,最近三年未发生过重大的会计估计变更,亦不存在任何重大差错更正,财务报告真实客观反映了公司的资产与经营状况。谢谢! 17、问:公司是否享受高新技术企业税收优惠政策? 答:您好!是的。苏州天脉及其全资子公司嵊州天脉依法享有高新技术企业认定,适用15%的企业所得税优惠税率。这也为公司留存了更多的利润用于核心技术的研发与迭代。谢谢! 18、问:股价最近一个月从高点近乎腰斩,你们有什么维稳的举措吗? 答:投资者您好!感谢您的建议和对公司股价表现的关注。公司管理层始终重视全体股东利益,对于稳定股价的各项措施(如股份回购等),公司会结合中长期经营规划、资金状况及合规要求统筹评估。后续若有相关安排,公司将严格按照规定及时履行信息披露义务,请以公司公告为准。谢谢! 19、问:补充流动资金的必要性是什么? 答:您好!补充流动资金是为满足业务扩张带来的资金缺口,优化财务结构,并保障日常运营(如支付货款、工资等)的刚性需求,以增强公司抗风险能力。具体测算依据请以公司公告为准。谢谢! 20、问:请问公司北美大客户手机导热,液冷业务是否有大订单,两者是否已经量产供货了? 答:尊敬的投资者您好,公司目前与北美大客户的合作正按照计划有序进行,基于商业保密原则,相关细节暂时不便披露,具体经营情况请关注公司后续披露的公告。感谢您的关注,谢谢! 21、问:请问公司七月份股价暴跌很多公司发布回购增持,请董事长重视。 答:尊敬的投资者您好!感谢您的建议和对公司股价表现的关注。公司管理层始终重视全体股东利益,对于稳定股价的各项措施(如股份回 购等),公司会结合中长期经营规划、资金状况及合规要求统筹评估。后续若有相关安排,公司将严格按照规定及时履行信息披露义务,请以公司公告为准。谢谢! 22、问:本次可转债是否可能被暂停上市或提前终止上市? 答:您好!若公司在转债存续期内触及深交所关于可转债退市或暂停上市的红线(如正股退市等),则存在相关风险。公司将坚持稳健经营,严格规范运作,竭力避免此类情况发生。谢谢! 23、问:网上投资者如何查询自己是否中签? 答:您好!网上投资者可在T+2日通过其指定交易的证券公司查询中签结果,或关注公司在指定媒体上披露的《网上中签结果公告》。谢谢! 24、问:债券持有人会议在什么情况下会召开? 答:您好!在转债存续期内,当发生诸如拟变更募集说明书约定、公司拟减资/合并/分立/解散/申请破产、未能按期支付本息、保证人或担保物发生重大变化(如有)等影响债券持有人重大权益的事项时,将依法召集债券持有人会议。谢谢! 25、问:如果募集资金改变用途,投资者是否有附加回售的权利? 答:您好!是的。若本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化,且根据中国证监会或深交所的相关规定被视作改变募集资金用途或被认定为改变募集资金用途的,可转债持有人享有一次回售的权利。在上述情形下,债券持有人可以在回售申报期内进行回售,在回售申报期内不实施回售的,自动丧失该回售权。谢谢! 26、问:本次转债是否设置了有条件赎回条款? 答:您好!是的,本次转债设置了有条件赎回条款:在转股期内,如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%),或当本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元时,公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。谢谢! 27、问:请问本次苏州天脉发行可转债的募集资金总额是多少? 答:您好!公司本次拟发行可转债募集资金总额为人民币78,600.00万元。谢谢! 28、问:投资者购买可转债获得的利息收入需要纳税吗?如何代扣代缴? 答:您好!根据国家税收法律法规的规定,个人投资者、证券投资基金债券利息所得需缴纳个人所得税,由公司在向投资者兑付利息时统一 代扣代缴;QFII等机构投资者的税收政策则按照国家相关法律执行。谢谢! 29、问:公司目前的资产负债率水平如何?偿债能力如何评价? 答:您好!公司一贯坚持审慎、稳健的财务政策。公司的资产负债率处于合理且安全的水平,流动比率、速动比率良好。由于公司主营业务造血能力较强,银行授信额度充足,公司短期及长期偿债能力均非常有保障。谢谢! 30、问:本次可转债的初始转股价格如何确定? 答:您好!本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为267.33元/股,不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的较高者。谢谢! 31、问:请问公司目前对应收账款的管理如何?是否存在大额坏账的风险? 答:您好!公司的应收账款账龄基本在1年以内,主要客户为三星、OPPO、vivo、华为等知名公司。这些客户资金实力雄厚、资信情况较好,发生坏账的概率较低。公司已按照谨慎性原则足额计提了坏账准备,应收账款风险完全在安全可控范围内。谢谢! 32、问:可转债持有人享有公司股东的权利吗? 答:您好!可转债在未转股前属于债权凭证,持有人为债权人,不享有股东的表决权、分红权等;只有在持有人将其转为公司股票、登记为股东后,才享有股东的各项