科博达机构调研纪要

调研日期: 2026-07-24 科博达技术股份有限公司是一家成立于2003年的汽车电子高新技术企业,总部位于上海自贸区张江科学城。该公司下设多家子公司和合资公司,专注于汽车电子及相关产品的技术研发与产业化,已成功融入全球汽车电子高端产业链体系。科博达现有LED照明控制、电机控制、能源管理、车载电器与电子等五大系列、一百多个品种的产品。公司拥有全球几十家主流汽车品牌的客户渠道,产品进入欧美高端客户的全球配套体系。同时公司还拥有全球领先的供应链资源,与全球几十家知名半导体供应商建立了战略合作关系。科博达先后承担了30多个国家级、省部级项目,多个产品获国家重点新产品、教育部和上海市的科技进步奖。曾荣获全国五一劳动奖状、全国工人先锋号、中国中小企业优秀创新成果企业等多项荣誉。未来五年,科博达将按照公司战略发展规划,充分利用全球汽车产业市场优势,不断提升主营业务竞争力,引入行业领先伙伴,在全球范围内通过资本联合和资源整合,建立结构多元、优势互补的产业链,努力成为“全球化经营、百亿级规模、同行业领先”的高科技企业。 在与投资者交流过程中,投资者关注的主要事项包括公司战略布局、经营业绩、产品情况、研发情况等,公司对有关问题分别进行了解答。 1、公司的客户战略是什么?具体实施方向有哪些? 公司持续推进客户结构优化,目前已覆盖大众集团(包括其下属子公司奥迪公司、保时捷汽车、宾利汽车和兰博基尼汽车等)、一汽集团、上汽大众、宝马、奔驰、福特、上汽通用、PSA、斯特兰蒂斯、捷豹路虎、雷诺、日产、丰田、理想、蔚来、小鹏、吉利、比亚迪、康明斯、潍柴等全球知名整车厂商。公司持续深化全球合作布局,深度嵌入客户全球供应链,携手共建互利共赢的零部件产业生态。在客户合作战略落地方面,公司着力推动角色升级,从传统产品供应商转型为客户的长期战略合作伙伴。业务端,紧跟客户全球化布局与产业分工节奏,依托优质产品、核心技术与专业服务,稳固长期配套合作关系;技术端,携手主流客户聚焦智能驾驶、智能配电系统、域控制器等前沿领域开展联合研发,加速新技术、新产品落地及产业化应用,持续夯实协同创新、价值共享的合作格局。 2、科博达智能科技的客户合作与项目推进情况怎么样? 科博达智能科技深耕汽车智能化赛道,主营汽车智能中央算力平台及各类域控制器产品。公司与自动驾驶算法企业 Momenta、SOC 解决方案提供商高通、地平线等行业头部企业建立深度技术协同,联合打造高性价比智能中央算力平台、智能驾驶域控制器方案,已落地多家全球主流车企项目。现阶段已有 3 家车企配套产品实现规模化量产,在手定点项目生命周期销售额预计超 200 亿元;同时,公司持续深耕市场、拓展优质客户资源,目前已与多家整车厂商开展商务洽谈及技术方案对接工作,相关业务推进有序。 3、捷克工厂目前量产情况? 捷克工厂是科博达全球化布局的核心海外生产基地。公司 2025 年 8 月完成标的收购交割后,快速落地团队整合、产线搭建与试生产筹备工作,并于 2025年 11 月实现 LSG5 产品首件下线,完成本地化制造的关键突破。同时,捷克工厂稳步推进客户资质认证工作。2026 年 5 月,工厂一次性通过大众、宝马、保时捷三大欧洲高端车企体系审核,全 部获得供货准入许可;2026年 7 月,工厂顺利通过宝马 RPAS 专项审核,取得宝马集团批量供货的核心资质,夯实配套宝马高端车型的生产交付能力。目前捷克工厂多款产品已实现量产,未来将根据客户订单计划持续批量供货。 4、公司可转债上市后会不会对股价造成影响? 可转债是兼具债权与股权属性的复合融资工具,转债自身二级市场价格受多重因素影响。从正股股价维度来看,可转债上市本身不存在强制打压或抬升股价的固定机制,短期市场情绪、后续转股减持预期可能带来阶段性波动;中长期股价核心仍取决于公司经营基本面。本次可转债募集资金到位后,将有效补充公司运营资金、优化整体负债结构,助力汽车电子主业扩产、海外基地建设及智能化业务落地,持续夯实公司盈利能力。公司管理层将专注主业经营,依靠稳健向好的基本面支撑公司长期股价价值。 5、公司本次发行的可转债在触发特定条件时是否可以回售? 本次可转债设有回售机制,分两种触发情形:一是转债最后两个计息年度,股价连续 30 个交易日的收盘价低于当期转股价 70%,投资者可按面值加应计利息回售;二是若本次募集资金的使用发生重大变化,依据证监会、上交所监管规定被认定为改变募集资金用途的,可转债全体持有人享有一次回售权利,可按面值加当期应计利息实施回售。上述回售相关完整内容载明于本次可转债募集说明书。一旦满足任一回售触发条件,公司将第一时间履行信息披露义务。 交流过程中,公司与调研者进行了充分沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。