ETF周报：上周酒主题ETF领涨，创业板类ETF净申购超200亿

上周酒主题ETF领涨，创业板类ETF净申购超200亿 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 ETF业绩表现 证券分析师：张欣慰联系人：俞璐琦021-60933159021-61761069zhangxinwei1@guosen.com.cnyuluqi@guosen.com.cnS0980520060001 上周（2026年07月27日至2026年07月31日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为0.63%。宽基ETF中，中证1000ETF涨跌幅中位数为1.44%，收益最高。按板块划分，消费ETF涨跌幅中位数为4.46%，收益最高。按主题进行分类，酒ETF涨跌幅中位数为8.30%，收益最高。 相关研究报告 《多因子选股周报-超额持续回暖，四大指增组合本周均跑赢基准》——2026-08-01《主动量化策略周报-股票涨基金跌，四大主动量化组合年内排名稳步攀升》——2026-08-01《港股投资周报-恒生科技反弹，创新药领跌》——2026-08-01《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第254期）》——2026-07-31《股指分红点位监控周报-期指贴水结构分化显著，IH及IF主力合约贴水幅度高于IC及IM合约》——2026-07-29 ETF规模变动及净申赎 上周股票型ETF净申购993.61亿元，总体规模增加509.16亿元。在宽基ETF中，上周创业板类ETF净申购最多，为210.16亿元；按板块来看，科技ETF净申购最多，为180.62亿元；按热点主题来看，芯片ETF净申购最多，为214.64亿元。 ETF基准指数估值情况 在宽基ETF中，创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，大金融、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，创业板类、AIETF的估值分位数明显降低。 ETF融资融券情况 上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的568.70亿元上升至617.14亿元，融券余量由前周的25.40亿份上升至25.72亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，芯片ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。 ETF管理人 截至上周五，华夏、易方达、国泰三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排 名前三。本周 将有华夏国证 价值100ETF、嘉实国 证价值100ETF、永赢中证电池主题ETF、博时中证工程机械主题ETF等4只ETF发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................11总结.........................................................................14附录.........................................................................14附录一：板块ETF列表................................................................14附录二：主题ETF列表................................................................26 图表目录 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20260731）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20260731）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20260731）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20260731）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动....................................10图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20260731）.....................12图21：板块ETF列表.....................................................................14图22：主题ETF列表.....................................................................26 表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................11表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................13 相关热点回顾 7月24日，香港交易及结算所有限公司（以下简称“港交所”）全资附属公司香港联合交易所有限公司就有关提升香港上市机制竞争力的建议发布《咨询总结》。修订后的《上市规则》随即生效。此次改革主要包括三方面内容：一是将保密递交（非公开形式递交）上市申请安排扩大至所有申请上市企业；二是下调采用不同投票权（WVR）架构企业的上市财务门槛；三是进一步优化海外上市企业来港上市安排。 7月27日，国家统计局公布数据显示，上半年，我国规模以上工业企业营业收入同比增长6.5%，较一季度加快1.5个百分点，带动规模以上工业企业利润同比增长18.7%，较一季度加快3.2个百分点。6月份，全国规模以上工业企业利润同比增长15.1%。 7月29日，美联储7月FOMC会议中，美国联邦储备委员会以9票对3票的投票结果，决定将联邦基金利率目标区间继续维持在3.5%至3.75%之间，为年内连续第五次“按兵不动”，其中三位地区联储主席投下反对票，主张加息25个基点。 ETF业绩表现 将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。 上周（2026年07月27日至2026年07月31日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为0.63%，中证1000、中证500、沪深300、上证50、A500、创业板类、科创板ETF的涨跌幅中位数分别为1.44%、-0.30%、-0.96%、-1.03%、-1.18%、-3.92%、-5.48%。跨境型、商品型、货币型、债券型ETF的涨跌幅中位数分别为2.27%、0.14%、0.01%、-0.01%。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 分板块来看，上周股票型ETF中消费、周期、大金融、科技板块ETF的涨跌幅中位数分别为4.46%、1.90%、0.81%、-3.21%。按热点主题进行分类，股票型ETF中酒、机器人、新能车ETF的涨跌幅中位数分别为8.30%、4.21%、3.30%，表现相对强势，芯片、AI、证券ETF的涨跌幅中位数分别为-10.64%、-5.08%、0.50%，表现相对弱势。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 ETF规模变动及净申赎 截至上周五，股票型、债券型、跨境型ETF的规模分别为27079亿元、8964亿元、8430亿元，商品型、货币型ETF的规模相对较小，分别为2611亿元、1930亿元。宽基ETF方面沪深300、A500ETF的规模较大，分别为2885亿元、2135亿元，科创板、创业板类、中证500、中证1000、上证50ETF的规模相对较小，分别为1919亿元、1367亿元、780亿元、643亿元、277亿元。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理；说明：由于不能及时获取部分ETF上周五的份额和净值数据，因而使用其上周四的数据进行填充 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 分板块来看，截至上周五科技板块ETF规模为6136亿元，周期板块ETF规模次之，为2764亿元。大金融、消费ETF