融资融券日报：沪指上涨 两融上升
敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指上涨 两融上升 2017.10.27 苏培海（分析师） 姜好幸（研究助理） 电话：020-88836117 电话：020-37392936 邮箱：suph@gzgzhs.com.cn 邮箱：jiang.haoxing@gzgzhs.com.cn 执业编号：A1310515120001 执业编号：A1310117070001 主要观点： 沪深两市双双小幅高开，随后两指拉高走强，但午后开始逐步回落，尾盘均出现小幅拉升翻红；创业板盘初小幅下行，尾盘拉升较弱未能翻红。截至收盘，沪指上涨0.31%，报收3407点；深成指上涨0.21%，报收11461点；创业板下跌0.13%，报收1910点。两市交易额3894.47亿元。从盘面上看，食品饮料、通信、机械设备等板块涨幅居前。概念方面，高铁指数涨幅居前，房屋租赁指数跌幅居前。沪股通净流入13.9亿，深股通净流入2.55亿。目前指数表现强势，大消费概念整体表现非常抢眼，但市场分化较为严重，强势股持续性值得关注。随着市场自发力量逐步回归主导地位，资金回流和场内交易活性增强。建议投资者控制仓位，注意估值与业绩的动态平衡。 两融方面，两融余额9,967.89亿元，较前一交易上升75.35亿元。其中融资余额9,920.43亿元，净流入73.35亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额上升。 主要数据： 个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有江山股份(38.36%),中国中车(16.79%),云南白药(14.7%),华东医药(13.69%),中国人寿(12.95%)。融资余额减少比例居前的则有伊力特(-10.37%),扬农化工(-8.19%),立讯精密(-7.21%),三花智控(-5.56%),北新建材(-4.75%)。 行业方面，上一交易日行业整体呈现融资净流入态势，融资规模增加最多的行业有非银金融(114820.41万元),银行(93550.72万元),建筑装饰(80300.93万元)。融资规模减少最多的行业有综合(-3615.94万元),家用电器(-2784.04万元),国防军工(-1368.81万元)。 风险提示 市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 9967.89 融资余额 9920.43 融券余额 47.46 广证恒生宏观策略公众号 3,3003,3203,3403,3603,3803,4003,420 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 6 页 图表1：昨日融资净买入73.35亿元 图表2：昨日融券净卖出-1.93亿元 资料来源：Wind，广证恒生 资料来源：Wind，广证恒生 图表3：行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：wind，广证恒生 7,5008,0008,5009,0009,50010,00010,50001002003004005006007008009006/56/146/237/47/137/248/28/118/228/319/119/209/2910/1710/26融资买入额融资卖出额融资余额283032343638404244464850520246810121406/0506/1406/2307/0407/1307/2408/0208/1108/2208/3109/1109/2009/2910/1710/26融券卖出额融券偿还额融券余额-20,000.000.0020,000.0040,000.0060,000.0080,000.00100,000.00120,000.00140,000.00非银金融银行建筑装饰有色金属医药生物机械设备化工交通运输汽车电气设备计算机公用事业食品饮料通信采掘传媒电子房地产轻工制造商业贸易建筑材料农林牧渔休闲服务钢铁纺织服装国防军工家用电器综合 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 3 页 共 6 页 图表4：上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速%（）（）（）（%） 证券代码 证券简称 增速% 1 600389.SH 江山股份 38.36 600197.SH 伊力特 -10.37 2 601766.SH 中国中车 16.79 600486.SH 扬农化工 -8.19 3 000538.SZ 云南白药 14.70 002475.SZ 立讯精密 -7.21 4 000963.SZ 华东医药 13.69 002050.SZ 三花智控 -5.56 5 601628.SH 中国人寿 12.95 000786.SZ 北新建材 -4.75 6 600495.SH 晋西车轴 12.53 600298.SH 安琪酵母 -4.66 7 300003.SZ 乐普医疗 11.29 000088.SZ 盐田港 -4.5 8 002595.SZ 豪迈科技 10.39 600720.SH 祁连山 -4.3 9 600528.SH 中铁工业 10.16 600702.SH 沱牌舍得 -4.29 10 601018.SH 宁波港 10.02 002557.SZ 洽洽食品 -4.25 资料来源：wind，广证恒生 图表5：上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅%（%） 证券代码 证券简称 涨幅% 1 600495.SH 晋西车轴 10.06 300072.SZ 三聚环保 -5.47 2 601002.SH 晋亿实业 10.05 000513.SZ 丽珠集团 -4.38 3 000830.SZ 鲁西化工 9.22 600389.SH 江山股份 -4.09 4 600169.SH 太原重工 8.18 002008.SZ 大族激光 -3.72 5 601766.SH 中国中车 7.75 600742.SH 一汽富维 -3.54 6 600519.SH 贵州茅台 6.97 600998.SH 九州通 -3.24 7 000063.SZ 中兴通讯 6.12 000625.SZ 长安汽车 -3.21 8 002293.SZ 罗莱生活 6.09 000506.SZ 中润资源 -3.18 9 600516.SH 方大炭素 5.80 000550.SZ 江铃汽车 -3.03 10 600458.SH 时代新材 5.70 601006.SH 大秦铁路 -2.98 资料来源：wind，广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 4 页 共 6 页 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金（单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入位：万元） 1 600519.SH 贵州茅台 66,963.82 601398.SH 工商银行 -70,489.17 2 601766.SH 中国中车 63,342.90 601899.SH 紫金矿业 -66,326.25 3 601668.SH 中国建筑 48,616.93 601288.SH 农业银行 -58,505.92 4 002024.SZ 苏宁云商 31,477.12 601988.SH 中国银行 -46,027.64 5 000063.SZ 中兴通讯 31,004.48 002008.SZ 大族激光 -36,256.78 6 601318.SH 中国平安 30,755.73 002460.SZ 赣锋锂业 -34,388.28 7 601390.SH 中国中铁 26,373.47 601166.SH 兴业银行 -31,697.72 8 600309.SH 万华化学 22,990.03 000001.SZ 平安银行 -30,374.76 9 000858.SZ 五粮液 22,275.12 601006.SH 大秦铁路 -28,635.26 10 000050.SZ 深天马A 22,121.36 601328.SH 交通银行 -24,056.19 资料来源：wind，广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 5 页 共 6 页 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年化工行业咨询经历，2013年加入广证恒生。 宏观研究员：王永健 华东师范大学金融与环境科学双学士，金融硕士。2016年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和流动性变化。 策略研究员：姜好幸 新加坡国立大学经济学硕士，本科毕业于中山大学化学系。曾担任新加坡国立大学房地产研究院研究助理，研究涉猎中国，新加坡中产阶级化，城市发展，政府和社会资本合作等领域。具有“理工科+经济学”复合学术背景和国内外研究经历，擅长从国内外不同视角挖掘主题投资机会。重点关注行业配置，主题研究。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 机构销售团队: 区域 姓名 移动电话 电子邮箱 华北机构销售 张岚 (86)18601241803 zhanglan@gzgzhs.com.cn 褚颖 (86)13552097069 chuy@gzgzhs.com.cn 上海机构销售 王静 (86)18930391061 wjing@gzgzhs.com.cn 广深机构销售 步娜娜 (86)18320711987 bunn@gzgzhs.com.cn 吴昊 (86)15818106172 wuhao@gzgzhs.com.cn 战略与拓展部 李文晖 (86)13632319881 liwh@gzgzhs.com.cn 姚澍 (86)15899972126 yaoshu@
