AI情绪向好关注前期超跌小金属

AI情绪向好，关注前期超跌小金属 [太阳]小金属供给刚性，需求端受益于AI放量，经营端明确上行。目前股价已回调至涨价启动初期位置。 #钽 氧化钽价格从年初2000+元/公斤上涨至7月最新均价4600元/公斤，已实现翻倍增长。供给端集中度高且2月刚果金核心矿区发生坍塌断供，弹性有限。需求端受AI服务器、半导体先进制程带动，钽电容、钽靶材需求增长。看未来价格仍有持续上涨可能。建 东方钽业受AI和算力芯片爆发式增长影响，先进制程芯片需求激增，显著拉动半导体用钽靶材、高纯钽锭的市场需求。公司26年初完成定增，发行价为52.66元，募资11.9亿扩充冶金及高端制品产能。 #锆 自26年以来，氧化锆价格持续上行，自年初以来已提价30%+。看上游供给端，海外矿山品位持续下滑、新增产能释放有限。需求侧固态电池LLZO电解质、SOFC中YSZ、热障涂层等领域发展对高端锆材料需求增长明显。预计后续仍将维持高位向上趋势。建议关注【东方锆业】等。 东方锆业26上半年归母实现6500万元-9500万元，同比+123.55%-226.72%。东方锆业一体化布局锆产业链，锆行业回暖充分受益。公司高端产品方面，已向固态电池材料厂家、SOFC厂商送样，用于热障涂层的氧化锆粉体已向国内外头部客户批量供货。