中信医药 华润双鹤 拟56.56亿元现金收购利尔化学23.5 股份 助力打造合成生物标杆龙头企

玫瑰事件：公司发布《重大资产购买预案》，拟以支付现金方式向四川久远投资控股集团有限公司（转让20%）及四川化材科技有限公司（转让3.5%）收购利尔化学（002258.SZ）合计188,102,749股股份（占利尔化学总股本23.50%）。交易完成后，利尔化学控股股东由久远集团变更为华润双鹤，实际控制人变更为中国华润。 玫瑰交易价格：拟定每股转让价格30.07元，对应总价款约56.56亿元（其中久远集团约48.14亿元、化材科技约8.42亿元）。协议签署后至过户前如发生送股、转增、配股、现金分红等除权除息事项，股数及单价相应调整（签署日前已宣告分红不调整）。作价最终需待评估/估值完成后经董事会、股东会及有权国资部门审议通过。 玫瑰标的公司：利尔化学主要从事氯代吡啶类、有机磷类等高效、低毒、低残留安全农药原药的研发、生产与销售。国内最大的氯代吡啶类农药原药和制剂生产企业，也是国内大规模的草铵膦、精草铵膦原药生产企业。布局七大生产基地，产业链覆盖化工原料、中间体、原药及制剂；同步构建合成生物制造产业平台，具备从工程菌株构建、中试到商业化量产的全链条能力。2025年末资产总额约161.24亿元、归母净资产约78.89亿元，2025年营业收入约90.08亿元。 玫瑰战略意义：华润双鹤是华润集团大健康领域化药业务平台（2025年营收110.01亿元、归母净利16.47亿元）。自2022年布局生物制造，2023年成立合成生物研究院（超百人团队，七大技术平台，聚焦医药、保健类新食品、农兽药、新材料），已储备多款杀虫剂、杀菌剂、生物刺激素等合成生物农药产品，但缺乏产业化落地平台。通过本次交易可快速获取经营资质、生产制造、销售渠道及产业化能力，实现合成生物技术产品商业化落地；利尔化学可依托华润双鹤领先的合成生物技术及管理经验提升竞争力。双方业务协 同性强，有助于华润双鹤构建合成生物第二增长曲线，助力打造合成生物标杆龙头企业。 玫瑰交易性质：预计构成重大资产重组（资产总额/交易金额比例约94.79%、资产净额约67.81%、营业收入约81.88%），不构成重组上市，不构成关联交易，无业绩补偿或减值补偿承诺。资金来源为自有资金或自筹资金。 玫瑰进度：已履行董事会审议、控股股东/实际控制人原则性同意及交易对方现阶段内部批准。尚需完成审计评估后再次董事会、交易对方内部决策、股东会、有权国资监管部门批准、经营者集中审查等程序。审计及评估/估值工作尚未完成，相关财务数据及最终作价将在重组报告书中披露。 资料来源：公司公告 注：仅为公开资料整理，不构成投资建议。