一、宏观消息汇总
- 中共中央政治局会议强调深化资本市场投融资综合改革，提升市场韧性与信心；同时提出及时出台增量政策，加大逆周期调节力度，扩大内需。
- 国家统计局数据显示，2025年我国“三新”经济增加值占GDP比重达18.39%。
二、行业最新动态
- 扩内需政策加速兑现，三季度消费业绩压力有望环比改善，相关个股如步步高（002251）、中百集团（000759）。
- Kimi完成F轮超35亿美元融资，国产模型向高价值场景渗透，相关个股如深信服（300454）、米奥会展（300795）。
- 微软Azure云业务年化收入首破千亿美元，资本支出维持不变，相关个股如汉得信息（300170）、金山办公（688111）。
三、上市公司聚焦
- 容百科技（688005）拟投资47.23亿元建设仙桃年产30万吨钠电正极材料一体化项目。
- 悦心健康（002162）上半年营收5.09亿元，同比增长4.23%；净利润533.1万元，同比增长201.54%。
- 上海医药（601607）下属常州制药厂瑞舒伐他汀依折麦布片（1）获批生产。
- 新北洋（002376）控股子公司荣鑫科技中标工商银行2026年度网点新型客户交互终端项目。
四、市场回顾及展望
7月30日，沪指跌0.62%，深成指跌2.73%，创业板指跌3.97%，成交额2.34万亿，放量462亿。市场热点杂乱，超3600只个股下跌。
- 上涨板块：大消费（食品饮料涨居前，金徽酒涨停）、AI应用（传智教育4连板）、MLCC（双星新材涨停）、汽车整车（江淮汽车涨停）。
- 下跌板块：端侧AI（瑞芯微跌停）、CPO（东山精密跌停）。
美联储维持利率不变，但年内加息预期升温；政治局会议强调政策支持与市场信心。短期市场大概率震荡磨底，高位成长股需消化估值，低估值消费、红利品种更具韧性。待成交量放量、外围情绪企稳，反弹行情方可重启。
投资顾问：袁鹏，执业资格号：S0380619070003
