股指期货将偏弱震荡 黄金、白银期货将偏强震荡 原油、燃料油期货将震荡偏强 螺纹钢、铁矿石期货将偏弱震荡

股指期货将偏弱震荡黄金、白银期货将偏强震荡原油、燃料油期货将震荡偏强螺纹钢、铁矿石期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线、月均线等技术面分析，预期2026年7月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯】 国内宏观： 1、商务部部长王文涛与英国商贸大臣雷诺兹举行视频通话，就中英经贸关系交换意见。王文涛表示，中方高度关注英钢国有化问题，敦促英方遵守相关国际规则，切实履行中英投资保护协定有关义务，审慎稳妥解决此事，为在英中资企业营造良好营商环境。 2、美国联邦通讯委员会以国家安全为由，宣布禁止进口人形机器人和电力逆变器。另外，美国防部将部分中国科研机构列入制裁清单。外交部发言人毛宁表示，中方将采取必要措施，坚定维护中国企业及科研机构的正当合法权益。 3、消息人士透露，中方已直接要求胡塞武装承诺保障中国油轮安全通过红海南部。外交部发言人毛宁表示，中方密切关注红海局势发展，认为地区各国的主权安全都应当得到尊重，国际航道的安全畅通应当共同守护。 4、今年上半年中国社会物流总额181.1万亿元，同比增长5.1%，高于同期GDP增速0.4个百分点。分季度看，一、二季度分别增长6.2%、4.4%，总体呈现稳中有增的发展态势。 5、国家网信办就《反网络暴力法（征求意见稿）》公开征求意见。其中拟明确，对存在组织、煽动发布网暴信息，以及利用网暴活动实施营销炒作等情形的网络账号，网络服务提供者应当依法依约采取列入黑名单、禁止重新注册等处置措施。 6、《国家应对气候变化“十五五”规划》公布，明确到2030年，我国单位GDP二氧化碳排放较2025年降低17%，全国碳排放权交易市场覆盖行业单位产品二氧化碳排放比2025年下降3%左右。 （资料来源：wind） 国际宏观： 1、美联储7月FOMC会议决定，将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变，为年内连续第五次“按兵不动”。投票结果显示，美联储内部鹰派分歧明显加大，9名票委赞成维持利率不变，3人反对，主张加息25个基点。美联储主席沃什在新闻发布会释放中性偏鹰基调，明确2%通胀目标维持不变，拒绝抬高通胀容忍度，强调通胀回落是长期过程，单次利好通胀数据不足以确认下行趋势，保留后续进一步加息选项。美联储推进沟通框架改革，弱化前瞻性指引，利率决策高度依赖后续经济数据，9月议息会议成为重要观察节点。决议公布后全球金融市场剧烈震荡，美债收益率触底回升，美股全线收跌，黄金冲高回落。 2、美国总统特朗普接受采访时表示，在伊朗向美军发动导弹袭击后，美国将进行报复。特朗普称，美国将“狠狠打击”伊朗，伊朗将遭到“痛击”。特朗普还表示，并未排除进一步打击伊朗在该地区代理人的可能性。 3、伊朗高级官员表示，伊朗已拒绝阿曼提出的联合管理霍尔木兹海峡航运的地区机制。伊朗还提出，通过海峡的船只的进出港航线中，一条须完全经过伊朗水域，另一条也须部分经过伊朗水域。 4、韩国央行表示，由于通胀压力仍然较高，且经济有望持续增长，有必要维持紧缩的货币政策。至于本地股市，由于三星电子等主要芯片制造商表现强劲，韩国央行认为下行风险将有限。 5、韩国金融监管部门在股市连续大跌后加码稳定市场措施，拟限制散户参与个股杠杆ETF，包括设定持有杠杆ETF占其投资组合的比例上限，提高交易成本。韩国还将参考香港灵活杠杆制度等海外经验，推动建立紧急市场干预的法律依据。监管部门还将以最高警戒级别实施全天候市场监控。韩国财长具润哲对于在未经审慎考量下就推出单一股票杠杆ETF表示歉意。青瓦台政策室室长金容范表示，当前无需启动股市平准基金“救市”。周三韩国综合指数盘中一度跌超12%，连续两个交易日触发熔断，较历史高点累计下跌超过43%。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、美油主力合约收涨6.74%，报84.6美元/桶；布油主力合约涨7.35%，报88.11美元/桶。中东地缘局势升级，伊朗对驻中东美军发动突袭打破停火平静，美国表态将强硬回应并联合沙特展开反击，霍尔木兹海峡原油通行量骤降，船舶保险费用大幅上涨，也门胡塞武装持续袭击沙特能源设施并计划收取曼德海峡商船通行费，石油供应不确定性大幅抬升，同时美国上周原油库存大幅减少，降幅远超市场预期，共同支撑油价上涨。 2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.66%报4065.50美元/盎司，COMEX白银期货涨0.64%报57.90美元/盎司。此次上涨源于美联储连续五次维持利率不变，内部分歧加剧带来政策不确定性，扰动市场资金情绪，叠加白银有刚需支撑，推升行情。 3、伦敦基本金属多数上涨，LME期镍涨1.00%报17140.0美元/吨，LME期铝涨0.92%报3176.5美元/吨，LME期锡涨0.50%报53850.0美元/吨，LME期铅涨0.13%报1897.0美元/吨，LME期锌跌0.11%报3573.0美元/吨，LME期铜跌0.46%报13622.0美元/吨。 4、周三在岸人民币对美元16:30收盘报6.7655，较上一交易日上涨19个基点，夜盘收报6.7630。人民币对美元中间价报6.7899，较上一交易日调升29个基点。 5、纽约尾盘，美元指数跌0.59%报100.82，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.70%报1.1467，英镑兑美元涨0.58%报1.3368，澳元兑美元跌0.28%报0.6955，美元兑日元跌0.25%报163.4450，美元兑加元跌0.43%报1.4048，美元兑瑞郎跌0.70%报0.8136，离岸人民币对美元涨104个基点报6.7608。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 7月29日，沪深300股指期货主力合约IF2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，报收在4544.8点，上涨0.88%（按照收盘价上涨0.53%），最高上行至4587.6点，未能突破7月28日开盘价4589.0点阻力，最低下探4473.6点，7月17日收盘创下的近日收盘价低点4473.8点支撑失而复得，未能突破5日均线阻力，短线止跌小幅反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，报收在2878.6点，上涨0.09%（按照收盘价下跌0.39%），最高反弹至2905.4点，未能突破6月23日以来短线阻力2907.8点阻力，最低下探至2856.6点，7月28日低点2855.0点支撑明显，未能有效突破60日、20日、10日、120日均线阻力,跌破40日均线支撑，短线继续下行压力轻度增大。 中证500股指期货主力合约IC2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在7454.2点，上涨1.76%（按照收盘价上涨1.38%），最高上行至7514.8点，未能突破7月28日高点7535.8点阻力，最低下探至7260.6点，7250点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线止跌反弹走高。 中证1000股指期货主力合约IM2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在7047.2点，上涨1.83%（按照收盘价上涨1.50%），最高上行至7081.0点，未能有效突破7080点阻力，最低下探至6825.0点，6800点支撑明显，突破5日均线阻力，未能有效突破10日均线阻力，短线止跌反弹走高。 7月29日，A股震荡攀升，市场逾4200股上涨，大消费、大金融走强，半导体产业链持续下探。上证指数收涨0.4%报3828.47点，深证成指涨1.1%，创业板指涨1.55%，北证50涨0.85%，科创50跌0.87%，万得全A涨0.74%，万得A500涨0.89%，中证A500涨0.73%。A股全天成交2.31万亿元，上日成交2.04万亿元。 7月29日，港股单边大涨，恒生指数涨1.96%报25807.92点，恒生科技指数涨2.84%，恒生中国企业指数涨2.22%。汽车股领涨，消费、电气设备板块涨幅居前。半导体板块逆势下挫。南向资金净卖出55.89亿港元，中芯国际、小米集团分别遭净卖出20亿港元、19亿港元。 周三（7月29日），美国三大股指全线收跌，道指跌2.19%报51594.14点，标普500指数跌1.52%报7316.15点，纳指跌1.74%报24442.94点。卡特彼勒跌近7%，高盛集团跌超5%，领跌道指。存储板块继续大跌，美光科技跌近10%，闪迪跌逾7%。万得美国科技七巨头指数跌1.28%，英伟达跌超3%，特斯拉跌近3%。SpaceX跌超3%。纳斯达克中国金龙指数涨1.73%，新东方涨超15%，理想汽车涨逾4%。 周三（7月29日），欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.01%报25460.48点；法国CAC40指数跌0.60%报8408.27点；英国富时100指数涨0.34%报10908.41点。中东地缘局势推高油价、美联储议息前市场情绪谨慎。 7月29日，受半导体板块大跌拖累，韩国综合指数收盘跌5.98%，报5663.24点；权重股三星电子跌超5%，SK海力士跌近10%。日经225指数跌1.49%，报61434.19点；铠侠跌13.85%，7月以来已暴跌超57%；东京电子跌10.59%，软银集团跌6.95%。印度SENSEX30指数涨1.16%，报77654.60点。 预期，股指期货IF2609合约2026年7月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位4368和4220点，阻力位4922和4994点。 预期，股指期货IH2609合约2026年7月大概率将偏弱宽幅震荡，并将下探支撑位2745和2626点，阻力位3000和3073点。 预期，股指期货IC2609合约2026年7月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6900和6408点，阻力位8900和9100点。 预期，股指期货IM2609合约2026年7月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6538和6254点，阻力位8704和8900点。 预期，7月30日，股指期货主力合约大概率将偏弱震荡： IF2609阻力位4575和4608点，支撑位4473和4441点；IH2609阻力位2894和2908点，支撑位2866和2855点；IC2609阻力位7489和7538点，支撑位7300和7200点；IM2609阻力位7081和7155点，支撑位6832和6700点。 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 黄金期货： 7月29日，黄金期货主力合约AU2610小幅低开，开盘后，先抑后扬，小幅偏弱震荡，收盘在884.20元/克，下跌0.47%（按照收盘价下跌0.10%），最高反弹至885.38元/克，未能有效突破7月20日以来短线阻力885.27元/克，最低下探至877.50元/克，876.73元/克短线支撑明显，短线继续下行压力轻度增大。 预期，2026年7月，COMEX黄金期货主力连续合约大概率将宽幅震荡，阻力位4290和4410美元/盎司，支撑位3901和3750美元/盎司。 预期，7月30日，COMEX黄金期货主力合约12月合约大概率将偏强震荡，阻力位4177和4190美元/盎司，支撑位4115和4100美元/盎司。 预期，2026年7月，黄金期货主力连续合约大概率将宽幅震荡，阻力位923.7和952.5元/克，支撑位850.0和830.5元/克。 预期，7月30日，黄金期货主力合约AU2610大概率将偏强震荡，并