恒泰咨询日刊：市场维持存量资金博弈的格局

第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 国内市场 涨跌幅（%） 指数名称 收盘 当日 本周 上证指数 3380.70 0.06 0.06 深证成指 11306.31 0.60 0.60 沪深300 3930.80 0.10 0.10 中小板 7797.58 0.58 0.58 创业板 1898.76 0.99 0.99 外围市场 指数名称 收盘 当日 本周 恒生指数 28305.88 -0.64 -0.64 德国DAX指数 13003.14 0.09 0.09 英国金融时报指数 7524.45 0.02 0.02 标准普尔500指数 2564.98 -0.40 -0.40 纳斯达克指数 6586.83 -0.64 -0.64 商品期货市场 品种名称 收盘 当日 本周 纽约黄金 1280.90 0.2 0.2 原油 51.90 0.12 0.12 伦铜 7012.50 0.62 0.62 螺纹钢 3737.00 1.16 1.16 动力煤 630.4 0.03 0.03 股指期货 3922.0 0.22 0.22 周一创业板指延续强势，再度逼近年线。盘面上，上周五爆发高潮的上海自贸港概念如期分化，龙头股畅联股份、华贸物流一字板涨停，并带领上海物贸、东方创业、长江投资等涨停开盘，但随后涨停被砸开，而其余跟风股也多数回落。同时盘中随着雄安、美丽中国等概念股的走强，盘面资金开始出现分流。 在当前极度缺乏重磅级的题材炒作情况下，自由贸易港概念在一定程度上激发市场人气，但从全天板块的表现来看，场内外资金对该题材的认可度，存在较大的分歧，因此后期该板块的炒作高度需要保持进一步谨慎观察。整体来看，市场维持板块轮动节奏，但持续性依然较差。 纵观盘前消息面，财联社消息，9月，在全国70个大中城市中，一二三线城市房价同比涨幅继续回落。其中，在新建商品住宅价格方面，一线城市同比涨幅较上月回落3.5个百分点，二线城市同比涨幅较上月回落2.2个百分点，三线城市同比涨幅较上月回落1.1个百分点。 同时，据上证报消息，截至本周一，已有300多家上市公司公布三季报。数据显示，QFII除了增持化工股和医药股外，还一反常态地大举买入新兴科技股和传媒股。 行业和概念方面，中证报消息，据商务部网站10月2017-10-24 星期二 昨日市场表现 本刊视点： 市场维持存量资金博弈的格局 第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 23日消息，近日质检总局、商务部、食品药品监管总局等十部门联合印发了《关于开展重要产品追溯标准化工作的指导意见》。 《指导意见》提出，到2020年，要基本建成国家、行业、地方、团体和企业标准相互协同，覆盖全面、重点突出、结构合理的重要产品追溯标准体系。 相关上市公司：远望谷、新大陆。 操作上，由于市场增量资金的不足，存量资金博弈明显，多数题材炒作的持续性不强，操作的难度仍旧较大，投资者宜继续控制好仓位，可耐心等待自由港概念领涨龙头股经过充分回调后的低吸机会，并同时挖掘低位的受益较大的补涨性的品种。 第3页 /共 5页 恒泰咨询日刊 ●多路政策密集推进 去杠杆成效显现 经济参考报消息，十九大报告提出，健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。十九大代表和业内人士表示，去杠杆政策是供给侧结构性改革的重要内容，更是现阶段消除金融风险隐患的重要举措之一。目前，包括企业去杠杆、抑制居民部门过快加杠杆等多重政策举措均在密集推进，且已经取得初步成效，今后一段时间，我国风险管理的任务仍主要集中在去杠杆上。 ●手机折叠屏时代即将来 相关产业链板块或因此受益 时报财富消息，据媒体报道，华为终端CEO余承东表示，华为已开发出了可运行的可折叠手机原型机，最早这款产品将在明年问世。事实上，三星、苹果等主流公司也已经在布局折叠屏手机。 三星移动部门总裁高东真表示，三星电子计划将在2018年下半年推出可折叠屏幕的Galaxy Note系列智能手机。苹果公司去年11月推出可折叠手机专利“Flexible display devices”，将会采用一种柔性OLED屏幕。相关上市公司：长信科技、濮阳惠成。 ●水泥价格创近四年新高 多重利好改善行业整体盈利状况 时报财富报消息，据数字水泥网消息，国庆节后，全国水泥价格连涨，过去一周环比涨0.2％报341元/吨，续创2013年底以来近四年新高。从区域看，安徽、江西、浙江等华东省份涨幅居前，达到30元/吨。华东、华南区域近一周来天气好转，下游需求迅速改善，旺季效应加快显现。同时，北方区域迎来前所未有大力度限产停产政策。 低库存叠加旺季产量下降，行业供需结构持续改善。相关上市公司：华新水泥、海螺水泥。 ●我国物联网技术成国际标准 行业有望迎来加速发展 上证报消息，10月23日从WAPI产业联盟获悉，中国自主研发的物联网安全协议关键技术TRAIS-X，被国际标准组织正式发布，成为国际标准技术规范。 TRAIS安全协议技术体系基于自主研发的三元对等（虎符TePA）网络安全技术架构，已有超过十年的研发历程，包括多种安全等级的鉴别与保密通信机制，能够提供实体鉴别、保密通信、访问控制等空中接口安全服务，可以抵抗RFID所面临的标签伪造、数据被窃听、篡改等诸多安全威胁。相关上市公司：苏州固锝、思创医惠。 ●我国大力开展重要产品追溯标准化工作 相关概念板块有望因此受益 中证报消息，据商务部网站23日消息，近日质检总局、商务部、食品药品监管总局等十部门联合印发了《关于开展重要产品追溯标准化工作的指导意见》。《指导意见》提出，到2020年，要基本建成国家、行业、地方、团体和企业标准相互协同，覆盖全面、重点突出、结构合理的重要产品追溯标准体系。相关上市公司：远望谷、新大陆。 ●需求增速高于产能增速 钛白粉行业供需持续趋紧 中证报消息，据前瞻产业研究院最新发布的《钛白粉行业市场需求分析报告》，2017年和2018年钛白粉国内需求增速将分别为10%和8%，即2017年国内需求新增21万吨（涂料15万吨、塑料3万吨、造纸3万吨），2018年国内需求新增18万吨（涂料12万吨、塑料3万吨、造纸3万吨）。需求增速高于产能增速使得钛白粉行业的供需平衡进一步趋紧。相关上市公司：龙蟒佰利、天原集团。 要闻一览 第4页 /共 5页 恒泰咨询日刊 类别 事件 公告探秘 丰元股份10月23日晚间公告，公司拟与联讯资本共同发起设立联讯丰元新能源产业并购基金(有限合伙)，基金总规模10亿元，首期募集规模不超过5亿元，其中公司首期出资额不超1亿元。 基金拟投项目领域为新能源等产业优质企业股权或投资公司新建锂电池正极材料及其上下游产业链项目。 同日公告，公司前三季度实现营收2.24亿元，同比增长18.94%；实现净利2819.58万元，同比增长59.23%。 美尚生态10月23日晚间公告，公司牵头联合体预中标“泸州学士山市政道路及公园绿化旅游建设项目”，项目总投资12.44亿元，占公司2016年度营业收入的118%。项目合作期限10年，建设内容为市政道路、公园绿化等其他配套及附属设施建设，按DBFOT(设计-建设-融资-运营-移交)模式进行实施。 粤水电10月23日晚间公告，公司牵头联合体中标“常德市西洞庭沙河水系综合治理工程PPP项目”，项目估算总投资6.22亿元，合作期限15年。项目建设内容为河道清淤工程、河岸加固工程、码头新建工程等。 天海防务10月23日晚间公告，股东沃金石油6月30日至10月19日期间，大宗交易及集中竞价方式合计减持2428.26万股，减持比例2.53%，估算成交额1.93亿元，减持均价7.96元/股。 沃金石油完成于今年4月披露的减持公司不超3.91%股份的减持计划，持股比例降至4.16%，不再是持股5%上的股东。 机构游资 周一上海自贸区部分龙头继续强势，上海物贸涨10.01%，上交所公开信息显示，主力净流入-142.96万元，超大单净流入-1840.71万元，大单净流入1697.75万元。西藏东方财富证券上海东方路营业部现身买入前五席位。 公司为国内生产资料流通行业知名企业，在业内外具有相应资信品牌影响，与上游厂商与下游企业有稳固的有长期合作基础，有利于公司转型发展。 公司拥有上海有色金属交易中心、上海市旧机动车交易市场、上海危险化学品交易市场等多家专业市场，坚持培育有色金属、二手车和365me工业品线上与线下交易平台。这些市场与平台，在上海或国内具有一定影响，公司致力于发展线上现货交易、物流、信息、金融等服务平台。 二级市场，该股涨停，封板力度较弱。 周一水泥建材板块强势爆发，北新建材涨10.01%。深交所公开信息显示，主力净流入10510.24万元，超大单净流入17100.54万元，大单净流入-6590.30万元。龙虎榜上，深股通专用席位以及知名游资中泰证券宁波江东北路营业部现身买入前五席位。 公司是国内最大的新型建材研发，生产，销售基地，是国内最大的新型建材综合制造商和系统集成商，是亚洲最大的石膏板产业集团，在品牌，质量，技术，规模等方面都处于行业龙头地位。 公司拥有国家级企业技术中心、博士后流动站、工程硕士站，拥有行业内授权专利2430件。 公司生产的纸面石膏板，矿棉吸声板，岩棉制品等新型建材产品具有生产过程和使用过程节能，节水，节地，节材，资源综合利用和保护环境等特点，全部是节能环保的绿色产品。 情报速递 第5页 /共 5页 恒泰咨询日刊 公司以石膏板为基础，发展了符合“四节一环保”的“龙牌”建材十大系列产品，是建材行业首家通过通过ISO14001环境管理体系认证和环境标志产品认证的“双绿色之星”企业。 二级市场，该股涨停，封板力度较强。 公司爆料 据悉，受“京津冀”地区煤改气工程提前施工影响，沧州明珠今年以来PE塑料管道产品销量大幅提升。公司是PE管材龙头企业之一，拥有产能10万吨，产品主要用于燃气管网。 目前公司产品销售状况良好，产品满产满销，规模已经不能适应下游需求的增长，所以由全资子公司芜湖明珠塑料有限责任公司投资3.2亿元建设“聚乙烯（PE）燃气、给水管道产品扩产项目”。 该项目分两期建设，首期项目在2018年6月份之前建成投产未来随着京津冀地区“煤改气”持续推进，PE管材市场空间广阔，公司PE管材业务将持续带来可观盈利。 同时，公司加速RTP管项目开发，有望形成管道业务的新增长亮点。 【重要声明】 恒泰证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 本报告中的数据均来源于公开可获得资料，恒泰证券力求准确可靠，但对这些数据的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经恒泰证券授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。