交易台 - 高盛中国午盘

交易台 - 高盛中国午盘上证综指-1.20%科创50+0.27%上证50-0.70%创业板指-1.78%沪深300-1.17%中证500-1.82%全日成交额(人民币)1.23万亿元，环比下降16.5%受隔夜美股疲软影响，亚太市场避险情绪蔓延，各区域市场普遍走低。A股上午同样表现疲弱，近4900只个股处于下跌状态。市场成交量持续萎缩，环比下降16.5%，预计全日成交额将跌破2万亿元人民币（创4月初以来新低）。长鑫存储上市及地缘政治复杂性再度浮现构成压力。散户投资者仍持观望态度融资余额延续跌势，最新数据为2.68万亿元人民币（较7月初3万亿元的高点有所回落）。尽管亚太AI板块整体疲软，但中国半导体板块今日表现相对抗跌，高盛中国存储指数上涨1.14%，高盛中国半导体指数上涨0.9%。可能驱动因素有二：(1)高层在下周长鑫存储上市前尽可能稳定该板块；(2)该板块连续两日表现不佳后可能出现逢低买入资金。其他方面，上午北向资金交易较为平静，过去两日大规模ETF资金流入似乎出现暂停。资金流向：我们更倾向于在名义金额较小的情况下卖出1.2倍。我们买入电力设备和电子元件，同时卖出GPU和CPO。