科技股盘中大幅反弹多家机构唱多A股20260722

各位投资者大家下午好，欢迎收看我们下午档的直播。 00:00:04 今天市场走出了非常显著的修复的行情，微观层面上也呈现出来了非常好的回暖的势头。今天超过3100只个股是上涨的，涨停的个股数量也是超过120家公司。从这个角度来看，今天市场的确是有了非常显著的修复的状态，但是市场仍然是非常显著的分化的行情， 00:00:28 前期表现还算比较强劲的，能够逆着指数上行的一些板块，在今天就出现了比较显著的回落。比如像红利相关的资产，其实今天的表现是相对比较弱的。背后呢主要就包括像银行啊煤炭啊走的是比较弱的，生猪养殖这个板块今天也是处于啊相对比较领跌的位置啊，那白酒板块今天的跌幅也是超过1.6%，所以我们可以看到今天市场啊，就是那些超跌的板块。迎来了大反攻，我们可以看到科技股的涨幅是比较夸张的，半导体板块的涨幅就超过了10%，大家就可想而知里边啊有不少的个股呢实现了涨停，甚至是20cm的涨停。 00:01:17 除了半导体板块大幅上涨之外啊，我们也可以看到像通信设备啊，贵金属啊，消费电子啊，it设备啊，稀有金属啊等等，刚才所讲的这些板块的涨幅都是超过5%的，所以啊在今天这些超跌的板块迎来了大爆发。 00:01:41 当然这些科技板块出现这种大爆发的行情啊，也进一步的反映出当前市场这样一个波动率啊是比较异常的。之前呢可能一天下跌幅度能够达到6%5%，那么今天呢，那些领跌的板块一天的反弹幅度能够超过10%。这足以显示异常的波动定率，仍然显示当前的市场的情绪还是相对比较啊容易极端的，要么呢是极度的悲观，要么呢是极度的乐观。 00:02:13 这背后呢，就是有啊一些场外的因素，对于当前市场投资者情绪产生了极大的影响啊。其 实在上周末以来就有啊比较多的积极的因素啊在不断的显现，你就比如像证监会相关的一些表态，对于当前市场能够走稳走好起到了至关重要的作用。 00:02:32 那么证监会在昨天的时候呢，相关负责人也是到啊基层进行调研，直接走进营业部和大中小啊散户代表啊进行。啊直接面对面的交流，也倾听了市场的最一线投资者的声音，那么证监会主席也是给予了非常积极的回馈啊，表示啊也其中啊。表态要通过多种的方式来去呵护当前的市场，来去啊提高市场对于啊投资者的这样一个回馈。啊，我们认为这样一个积极的表态或者迅速的行动，给当前市场修复奠定了至关重要的政策的基础。 00:03:13 除了这个之外，其实我们也可以看到在资金层面上有越来越多的做多的力量开始汇聚，对于科技股产生了非常重要的影响啊。 00:03:23 因为这一次呢，科技股啊呈现出来了瀑布式的下跌。有不少啊前期非常重要大家一致看好的一些板块龙头的公司，在短短的一周左右的时间，甚至能够超过30%以上的下跌的幅度，这个背后就代表着很有可能是多头踩踏导致的瀑布式的下跌。这样呢，主要还是由于情绪的。极致的反转而引发的并非啊其他一些中长期的影响因素，所以如何去提振市场的信心，如何能够让做空看空的力量及时的刹车就成为非常关键的课题了。那么资金层面的。极致的这种转变就会成为扭转大家做空看空的非常重要的一个环节。 00:04:14 那么在上周末的时候，中国诚通和中国国新两家啊，我们俗称国家队的资金啊，开始积极地进行逆势的这样一个布局啊，也开始发声说啊已经啊开始啊投资接近啊600亿的这样一个规模了。那么这对于啊本周以来沪指能够持续的修复，也包括前期承受巨大压力的一些板块能够逐渐的摆脱颓势，奠定了很重要的资金面的基础。 00:04:43 除此之外呢，我们也可以看到最近几天有不少的机构纷纷的发声来告诉大家，当前的市场有可能就会迎来很重要的短线的转机。毕竟有很多板块儿在7月份累计的下跌幅度已经超过了20%，在今天早盘的时候，我还发现有的一些板块儿甚至能够达到。30%以上的下跌的幅度。尽管有整整的一些行情上的挑战，或者基本面出现一定的不太有利的变化，但是 才过去20天左右的时间，日月内的下跌幅度甚至能够接近30%，这种显然是短线的超调的行情啊已经啊过于悲观了。而这种超跌行情背后，有可能就会随着情绪的修复带来短线快速的修复行情。 00:05:39 那么今天呢，像半导体板块能够超10%以上的上涨的幅度，已经啊给当前科技股修复开了一个好头，那么现在我们就可以问自己一个问题，是不是前期。大概有接近一个月左右的。科技股回落的行情。那么对于沪指来说，可能是已经接近两个月的回落周期，是否就迎来了非常重要的拐点呢？是否意味着他们就已经摆脱了之前走弱的行情呢？ 00:06:12 就像我们之前给大家介绍的，一定要去关注有不少主线板块儿，7月的行情到底是以什么样的状态来去收盘，这根月线是至关重要的。目前来看，一天的大幅反弹，可能不足以去扭转长期相对面临的比较严重的，严峻的行情的这样一个压力啊。所以我们非常期待在本周后边两三个交易日，市场能够继续延续着这样一个回升的势头，继续地去收复7月以来的失地，这就有可能会给整个月线行情走尾走好奠定非常重要的基础。 00:06:54 有很多人都在去问，到底啊一轮牛市之后，什么状态才有可能预示着长期呈现出比较麻烦的拐点的行情。 00:07:04 我们曾经给大家介绍过，一定要去关注周线或者月线的行情，如果它的周线或者月线出现了超过百分之十几的暴跌的行情，那么就有可能会给长线行情埋下重大的隐忧。那么现在月线就面临这样一个挑战，其实周线层面上有的板块已经呈现出来了不利的这种转变。那么接下来这一周我们就看能不能够有效地去修复，如果要出现大涨的行情，就能够极大地缓解上一周不少板块的暴跌的状态，给长期投资者带来的巨大的这样一个冲击。那么7月份又是很关键的， 00:07:44 所以现在来看，7月还剩下9个交易日，会成为我们研判本轮牛市行情到底能够延续多高，高度延续多长时间，至关重要的9个交易日。所以我们一定要去关注接下来，那如果不算今天的话，还剩下8个交易日，大家一定要去关注当前市场在长线层面上的。 00:08:12 重要的挑战和机遇啊，那当然危中也是有机遇的，机遇中也是蕴藏着挑战的，需要我们站在更高的维度或者更多的视角来去观察当前的市场。 00:08:25 那现在来看的话，不仅仅啊是有一些机构真金白银地进入到市场来去提振大家的信心，也有很多研究机构研究人士在不断向市场传递信心。无论是像券商的研究人员，也包括其实我们啊啊在做日常的直播，也都是在不断的告诉大家市场发生了什么，也包括一些积极的信号啊，尤其是短线层面上所存在的一些转机。 00:08:51 就比如之前我们在直播时候屡次告诉大家，市场经过了连续3个超短线中枢之后，很有可能会酝酿重要的短线的修复行情。而且现在来看，在昨天又出现尾盘的再一次的回落，刷新了从5月中旬一直到现在的这样一个低位，之后大概是在374一点左右啊。那么市场其实就已经构成出来两个短线的中枢，那么之前三个是超短线，现在是两个短线中枢，一旦市场在底部构造出来这样一个啊。背驰或者盘整背驰很有可能会带来啊更大的修复的可能性。那么现在来看的话，那就是在第二个短线中枢位置形成了比较重要的盘整背持的结构，进而呢带动市场呈现出来了很好这种修复的行情。 00:09:43 接下来我们就得要特别地去留意，是否会出现上方有一个中线中枢的第三类的卖点。也就是说现在只是开了一个好头，并不意味着当前的市场的长线压力经过今天大涨就完全化解了，并不是这个样子，也并不会因为今天日线形成了一个相对比较短线的这种啊底分型。 00:10:10 就意味着整体市场完全就转势了，其实并不是这个样子。当前市场仍然是在进行。 00:10:18 沪指年线的争夺战，现在沪指的年限大概在3950点，距离现在位置大概接近九十点，换算成幅度的话，大概是接近2%，所以现在啊，多头要想彻底地扭转被动的局面，就一定要把。年限给它攻下来，这样才有可能去进一步的改变中长期相对不利的这样一个走势。 00:10:44 而且之前我们曾经给大家介绍过，对于沪指的牛市周期，在过往两三轮牛市大概都是两年多的时间，日线层面是形成31段的行情，时间可能会有不等，但是结构上全是日线31笔。那目前我们姑且认为牛市仍然在延续，现在正在走啊第34笔向下笔的这样一个行情。 00:11:08 所以现在来看比较有利的一种走势，就是要迅速地去收复之前33B那个高位，大概4150点，但是距离现在还有三个点的空间。这样一个可能性我们认为是比较低的，所以多头去诚心地做多市场，诚心地去形成比较有利于啊上行的这种结构，一步步来，先把年限这个位置给它收复掉，其实大概2%的空间需要多头接着再进行努力。同时呢也要相对比较快速地把之前33笔啊终结的这样一个行情，大概4150点这个位置给它收复过去。那其实就相当于啊，200点200点，呃100点或者200点这样一个空间就是一个很重要的一个关卡，如果能够比较顺利地去过掉这些关卡， 00:12:00 就能够给当前的市场带来更多的人气，进而去缓解当前市场所呈现出来的长线的不利的这样一个状态。 00:12:12 那目前来看的话，政策面资金面这些都非常有利于我们的市场走出比较好的修复的状态。唯一一个巨大不确定性就是来自外部因素，这也是导致最近一周左右的时间，科技股呈现出大幅下跌最重要的一个推手。 00:12:29 而这样一个外部因素主要分为两大方向，第1个方向就是关于产业层面，主要就是由于啊存储芯片巨头天量扩产，其实就为未来市场呈现出供需的形式转变埋下巨大的隐忧。只不过当前像HBM的这样一个紧缺问题让大家看不到相关的这种忧担忧。 00:12:51 但是在历史上，存储芯片巨头的这种天量扩产就是给行业带来重大的影响，也包括在之前我们看到新能源相关的一些上游材料商。出现的天量的破产给整个行业带来的巨大的这样一个影响，所以现在来看的话，这一幕很有可能在全球存储芯片领域进一步的出现，那么就有可能会给啊整体的供需形势带来重大的变化。 00:13:18 所以现在这方面的担忧我们一定要去正视了啊，不是仅仅是一些苗头，可能在半个月之前，我们是发现这种苗头，你就比如在6月底啊或者7月初的时候，韩国确定是要进行。大规模的扩产投资啊，高达十几二十万亿人民币啊，那么这种扩产就有可能会给半导体整个产业链带来重要的影响。 00:13:41 上游可能会最确定啊，你必定你要扩产，你要进行相关的建设设备的购买材料的准备，这方面肯定会形成比较重要的上游的环节的。 00:13:56 啊需求，但是在下游那就很不好说了，毕竟现在下游的这个token的消耗量其实现在也是存在着一定的这样一个。 00:14:08 呃，转变的可能性，所以我们啊，应当站在更大的视角来去看。 00:14:14 来去研究当前人工智能可能存在的一些转变啊。 00:14:19 当然人工智能可能会继续的走出呃比较好的这种产业周期，毕竟它是还处于相对比较早期的阶段，技术还在不断的积累，下游场景在不断的落地，也包括像AR设备也是在不断的研发，在不断的跟进。 00:14:34 我们有理由相信未来在很多科研人员的努力之下，我们会有更好的场景，会让我们日常工作生活更加离不开人工智能，要消耗更多的token，但是它都是一个。逐渐演进的一个过程，而且在其中过程很有可能不是说一个线性的，然后就是一直笔直地往上去增长的，很有可能会是一个曲直前啊曲折前进的这样一个过程啊，所以我们得做好心理上的这样一个准备啊。那么科技股现在来看的话，并没有完全摆脱被动的这样一个局面，所以我们对于本周剩下三个交易日，我们认为是至关重要的。 00:15:16 而且。本周啊，毕竟距离7月的年线啊已经呃月线已经是非常接近了啊，如果月线层面上呈现出非常不利的状态的时候，那么它对于啊整个前期的主线板块都会产生重要的影响，如果呃。市场经过啊后边九个八个交易日持续的这种修复啊，带动整体的月线走的走出来还比较好的这种状态，那么我们就能够有理由相信科技股这种主线的机遇啊仍然是在延续的。 00:15:49 那目前来看，你就比如像半导体，它的7月下跌幅度仍然是高达22%