鑫融讯：双融日报

华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为57分，市场情绪处于“中性”。热点主题追踪方面，今日重点关注以下三个主题：

1. 端侧AI主题：国家网信办发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，包括Apple智能、AndesGPT大模型等。OpenRouter平台数据显示，中国大模型周调用量突破23.45万亿Token，连续10周位居全球首位。相关标的：中兴通讯(000063)、爱施德(002416)。

2. NPO主题：腾讯云高管表示将大规模部署国产化算力，并预计2026年第4季度部署NPO近封装光学超级节点。华为牵头发起的“OPEN NPO项目”也在同步推进，标志着国内NPO产业化进程加速。相关标的：星网锐捷（002396）、华丰科技（688629）。

3. 电力主题：入夏以来全国用电负荷屡创新高，7月14日达到15.51亿千瓦，预计今夏最高用电负荷可能达16亿千瓦。2026年政府工作报告首次写入“算电协同”，四部门联合印发行动方案部署29项重点任务。相关标的：长江电力（600900）、华能水电（600025）。

风险提示包括宏观经济意外下滑、地缘政治风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。华鑫市场情绪温度指标显示，当前市场情绪处于中性水平，参考近一个月行情，情绪值低于30分时市场将获得支撑，高于70分时将出现阻力。