万和财富早班车

2026年7月23日 二、行业最新动态1。电力从周期转向"公用事业+AI基础设施+新能源转型”的三重属性重估。相关个股：大唐发电（601991)，华电能源（600726)等。 2。中国创新药全球竞争力持续加强，政策支持与商业化盈利兑现逻辑不变。相关个股：哈三联(002900)，舒泰神(300204)等。 3。英伟达正式发布新一代Spectrum-6以太网交换芯片，用于支持基于Vera Rubin平台的超大规模AI基础设施。相关个股：菲菱科思（301191)，工业富联（601138)等。 1。众生药业(002317)：公司中药与成熟化药业务构筑利润基本盘，创新转型进入兑现期，ZSP1601有望贡献估值弹性。 2。摩尔线程（688795)：全功能GPU领军企业，自研MUSA统一架构搭建全栈体系，将深度受益AI智算中心建设浪潮。3。药康生物（688046)：海外以及工业两端增长驱动已明确验证， 收入结构改善带来毛利率提升，看好新阶段盈利能力再提升。4。中国人保（601319)：资产端大幅改善，半年度利润增长确定性强，估值已跌至低位，在科技行情大幅震荡、资金寻找高切低方 向的情况下，有望迎来估值修复。四、市场回顾及展望昨日A股市场呈现震荡分化格局，主要指数涨跌互现。截至收 盘面上，市场处于前日暴力反弹后的分歧消化阶段，但负反馈可控，跌停家数维持在极低水平，说明前日的大涨并未被证伪，而是正常的获利盘兑现与筹码交换。资金从高位成长板块向低估值顺周期板块进行高低切换，板块之间资金流动较为明显。 板块层面，贵金属、煤炭、石油石化、电力等资源与红利防御方向成为盘面主线，在地缘避险逻辑支撑下持续获得资金青，多只个股封住涨停；港口航运板块同步跟随走强。前日领涨的算 力、光模块、半导体硬件、AI应用等科技成长赛道迎来集中调整，成为拖累创业板与深市指数下行的主要力量，赛道内不少标的出现较大回撤。综合来看，本轮调整属于上涨后的筹码结构再平衡，而非经 济基本面或产业趋势逆转，市场仍具备较强韧性。技术面上，沪指依托蓝筹支撑维持区间震荡，深创指短期承压进入修复消化阶段，前日暴力修复后市场存在消化浮盈的需求。后市预计市场依旧维持结构性行情，全面上行条件尚不充分，资金会持续在防御 围消息面带来的情绪波动，把握板块轮动带来的阶段性机会。投资顾间：张雷 客服电话：4008