免责声明及使用建议 免责声明 ◼由于研究方法和抽样样本的限制,研究结果可能与市场情况存在一定偏差,格物致胜(Wintelligence)的研究成果对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证本报告所包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更,且本报告中的资料、意见和预测均仅反映本报告发布时的资料、意见和预测,可能在随后会作出调整。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议 ◼格物致胜(Wintelligence)拥有对本报告的解释权 使用建议 ◼格物致胜(Wintelligence)会尽最大努力提供准确和及时的数据。但是由于目前市场情况可能发生变化,以及其它不确定因素,我们强烈建议我们的用户及时购买我们最新出版的报告,或者根据用户的实际需求,为用户完成定制报告以及数据更新。 目录/CONTENTS 03 项目定义——目标产品及厂商定义 项目定义——行业定义 工业项目 建筑 ◼民建(民用住宅及其他)◼商建(办公楼、娱乐/酒店&酒店公寓、城市综合体、零售&商超、商业店铺等)◼公建(政府、医院、科研、教育、文化、展馆等) 基础设施 ◼交通运输(轨道交通、公路&桥梁&隧道、机场、港口等)◼信息通讯(数据中心、信息通讯)◼市政配套(市政智慧路灯、市政管廊等)◼其他(海外EPC等) 渠道定义(1/2) 渠道定义(2/2) 项目定义——其他定义 目录/CONTENTS 01项目定义 03 •产品定义•厂商定义•行业定义•渠道定义•其他定义 菲律宾——总体经济指标概览 ◼菲律宾经济正处于低通胀的内需驱动增长阶段,外资实际流入放缓但投资承诺旺盛,主要利好制造业、能源基建与消费零售。 菲律宾——GDP分析 ◼菲律宾2025年GDP规模达到4871.6亿美元,同比增长5.5%,在2024年的基础上实现增速回升,多家国际机构对其2026-2027年的GDP增速预测普遍维持在4.1%-5.9%区间,显示出中期温和复苏的预期。 ◼经济增长的核心动力仍来自服务业,尤其是商务流程外包(BPO)、旅游消费及海外劳工汇款支撑的内需市场,制造业中电子、食品加工等领域的出口韧性也为经济提供了重要支撑。 菲律宾——进出口情况分析 ◼菲律宾近年来进出口总额呈现先升后稳的趋势,2020-2022年受益于全球需求复苏与大宗商品价格上涨快速增长,2023年受全球贸易放缓影响出现阶段性回落,随后在2024-2025年温和修复。 ◼2025年菲律宾进出口总额回升至2176.6亿美元,其中出口额同比显著增长,进口额则保持平稳,贸易逆差有所收窄,反映出其出口端韧性增强、内需与进口需求趋于稳定的特点。 目录/CONTENTS 菲律宾——低压配电市场整体市场规模概览 ◼菲律宾低压配电市场2025年的业绩约为1044百万元,较去年同比增长4.0%,增长节奏有所放缓,2025年-2030年复合增速预计达到7.0%。 ◼工业项目是菲律宾低压配电市场最大的需求来源,受益于全球制造业向东南亚转移,电子代工、汽车零部件及锂电池等重工业新建项目成为核心增长点。◼建筑行业,民建领域马尼拉大都会及周边卫星城的刚需住宅与保障性住房建设持续拉动批量需求,同时商建领域高端酒店、购物中心则带动升级需求。◼能源电力领域是未来增长最快的赛道,光伏、风电及储能等新能源发电项目促进需求激增,同时电网升级改造也持续拉动各类低压配电产品的替换与新增需求。 菲律宾——低压配电市场分产品类型 ◼在2025年菲律宾低压配电市场中,微型断路器、塑壳断路器、框架断路器合计占比超95%,是低压配电的主要核心支撑,受益于住宅建设热潮、工业项目扩张与大型基建工程的差异化需求◼接触器组、双电源占比相对较低,其中接触器组主要源于工业自动化水平提升以及电梯、暖通空调、UPS等工业OEM配套需求的稳步增长 ◼双电源需求集中在数据中心、医院、通信基站等对供电连续性要求高的关键负载场景 菲律宾——低压配电市场分行业 ◼建筑行业在菲律宾低压配电市场占比最大,主要原因是马尼拉等核心城市的刚需住宅、高端商业地产开发以及政府保障性住房建设计划的持续推进。欧美系品牌主要集中在高端写字楼、五星级酒店和奢侈品商场等顶级项目;日韩品牌在中高端住宅和商业地产项目中占据领先地位;中国品牌增长最快,正泰、德力西等在保障性住房和刚需住宅项目中占据主导地位;中国台湾品牌在台资背景的地产项目中具有一定优势工业项目主要受益于制造业向东南亚转移,电子、汽车零部件、食品加工、半导体封装等外资新建工厂集中落地。欧美系品牌在高端工业市场占绝对主导,斩获了英特尔、美光等头部欧美外资企业 ◼的核心项目;日韩品牌主要服务于日本和韩国本土企业的项目;中国品牌在中小型外资企业和本土工业项目中快速渗透;中国台湾品牌主要服务台资制造企业◼能源电力主要来自光伏、风电等新能源发电项目的快速扩张以及菲律宾国家电网的升级改造工程推动。中国品牌占主导地位,凭借在新能源领域的技术积累和成本优势,垄断了大部分地面光伏与分散式风电电站的项目;欧美系品牌主要集中在大型海上风电、传统火电和电网主干网升级项目;日韩品牌主要服务于日韩企业投资的新能源及热电联产项目;中国台湾品牌聚焦中小型分布式光伏、工业储能配套领域◼基础设施的需求主要来自于交通、水利、市政等大型基建项目,虽然占比相对较小,但项目单体规模大、技术准入门槛高。欧美系品牌在高端市场占主导地位,在机场、地铁、港口等国家级大型基础设施项目中具有技术和品牌优势;中国品牌增长最快,在中资企业参与的基建项目中占据主导地位,跟随中国援建与工程承包项目批量进入;日韩品牌在部分市政工程与交通配套项目中保有份额 菲律宾——分市场份额 施耐德、ABB、西门子等品牌为代表的欧美系品牌凭借三十年先发优势与技术壁垒占据绝对领先地位,合计占比44.1% ◼日韩系品牌紧随其后,LS、三菱、松下、富士合计占比23.0%,日韩企业在菲律宾汽车、电子制造等支柱产业的大规模布局(如丰田、三星工厂)带动了配套低压配电产品的需求 ◼中国系品牌目前处于市场突破期,代表企业正泰、Himel占比3.0%,但增长势头强劲,主要得益于全产业链的成本优势及技术突破 目录/CONTENTS 01项目定义 03 菲律宾——低压配电市场分业务模式 ◼项目型业务占比72%,跨海大桥、防洪水利工程,DOTr机场、轻轨、港口等国家级基建持续放量,菲律宾公共工程、电厂、园区项目强制公开招标,大额订单高度集中于项目渠道 ◼批发零售渠道占比22%,该渠道服务零散小额需求,如地方小型市政修缮、村镇商铺、居民自建房用电改造,订单金额小、需求分散,依赖马尼拉、宿务、达沃本地建材批发商、电气门店分销 菲律宾——低压电器市场典型企业渠道分析 菲律宾——低压配电生态圈中游头部代理商 ◼菲律宾低压配电代理商大多集中在NCR首都行政区,仅有少数企业落户内湖省、布拉干省与东米萨米斯省等外省区域。◼ABB、施耐德、伊顿、LS等外资品牌各自绑定专属本土分销企业,正泰、德力西、士林、三菱电机也依托本地代理商完成菲律宾低压渠道落地。 菲律宾——低压配电生态圈外部生态头部盘厂&承包商&设计院 感谢观看期待未来祝您成功