2026年能源行业十大趋势
AI增长测试
- AI的快速普及将导致全球数据中心电力需求激增，预计到2026年将增长17%，到2030年每年增长14%，达到超过2200TWh的潜在需求，相当于印度当前的电力消耗总量。
- 数据中心可持续发展承诺差异很大，38%的评估公司缺乏净零承诺。
- AI增长将测试电网限制、收入模式和可持续性目标，经济和上市速度仍然是数据中心电力供应选择的关键决定因素。
太阳能增长高峰
- 到2025年底，全球太阳能装机量将超过500GW AC，标志着可再生能源安装的高点。
- 中国的太阳能装机量将大幅下降，从2025年的约300GW降至2026年的约200GW，导致全球太阳能装机量首次出现年度下降，尽管降幅不到10%。
- 未来五年，光伏装机量仍将翻一番，由新兴市场、向储能多元化以及运营和维护创新支持。
电网基础设施关键
- 电网投资长期落后于能源脱碳和创新的速度，现在已成为关键瓶颈。
- 欧盟需要到2030年投资5840亿欧元，到2040年投资1.2万亿欧元用于电网基础设施。
- 美国也面临着电网挑战，AI和云计算驱动的数据中心增长和电力需求正在给当地和过时的电网带来压力。
混合PPA崛起
- 可再生能源容量的增加，特别是太阳能光伏，导致了批发市场中的零价和负价结算，迫使市场重新思考商业结构。
- 市场正在从纯PPA转向灵活性支持的套期保值，混合PPA结合了多种技术和储能，以管理风险和实现灵活性。
- 第三季度2025年的全球企业PPA活动已触及多年低点，但数据中心继续以与2024年相同的水平采购清洁电力。
中国的绿色氢能
- 中国已成为全球电解槽（绿色）氢的领导者，国内部署和出口预计将在2026年呈指数级增长。
- 中国项目将在2025年安装约1.5GW的电解槽，几乎是2024年底全球1.7GW总安装容量的两倍。
- 中国供应商也在加大出口力度，过去18个月中亚、非洲、南美洲和中东的项目都在采购中国设备。
可持续航空燃料（SAF）成长
- 全球SAF产能预计将在2026年增长三分之一，达到8MMt，亚洲领先，欧洲面临供应短缺。
- SAF增长将继续，但速度放缓，全球专用SAF产能预计将增长约三分之一，达到8MMt。
- 投资正在加速，一半以上的全球SAF产能将在2026年集中在亚洲，尽管该地区的需求仍然 modest。
全球电动汽车销量激增
- 中国的电动汽车价格与中国传统内燃机汽车价格相当，中国已成为全球第一个主要“电动汽车多数”新车销售市场。
- 欧洲在2025年显示出电动汽车市场的复苏迹象，主要原因是欧盟二氧化碳标准的严格程度提高。
- 美国在2025年再次大幅调整了国内电动汽车政策，联邦政府取消了对电动汽车的补贴。
统一碳标准
- 全球贸易和气候政策越来越关注协调排放报告。
- 潜在的欧盟碳边境调节机制（CBAM）要求公司向不同的监管机构报告不同的排放，这使贸易复杂化。
- 主要国家正在引入他们自己的排放定价系统，这将减轻欧盟碳边境调节机制的影响。
能源地缘政治演变
- 中国利用其全球清洁能源领导地位，而美国的影响力正在减弱。
- 中国已巩固其在清洁能源技术和供应链中的领导地位，并通过国家主导的产业政策和积极的气候外交加强了其影响力。
- 美国正在优先考虑化石燃料出口，但这种方法取决于稳定的贸易关系，而关税措施和不断变化的贸易政策正在给全球能源市场增加复杂性。
适应差距
- 随着排放可能导致到2040年气温上升2.3摄氏度，适应在2026年从可选变为必需。
- 极端天气和气候灾害正在给基础设施、实物资产和运营这些资产的公司造成地面风险。
- 气候变化带来的累积经济影响——商业中断收入损失、实物损坏维修和员工生产率下降——正在使公司的财务成本上升。
