Equity Options Daily Report：金融期权全景数据

期货研究院 摘要 【行情复盘】 作者：史伟澈从业资格证号：F03149448投资咨询证号：Z0023072联系方式：-- 全天市场呈现高开后早盘震荡、午后下行、尾盘反抽的走势，最终主要指数涨跌分化：上证指数收涨0.85%，创业板指收涨0.42%，科创50收涨0.19%，深证成指收跌0.71%。全市场涨跌分化明显，沪深两市成交额合计约2.7万亿元，较前一交易日放量约470亿元，交投活跃度有所提升。个股层面，全天超3700只股票下跌，仅超1700只股票上涨，收盘共计55只个股涨停，267只个股跌停。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2026年07月20日星期一 从板块表现来看，煤炭、电力板块领涨，涨幅超5%；石油石化、白酒、保险板块涨幅居前；电子元件、半导体、机器人、能源金属板块深度调整，电子元件板块整体跌幅达9%。 【重要资讯】 证监会召开投资者座谈会，明确全力维护市场平稳运行证监会党委书记、主席吴清在北京到证券营业部调研并主持召开投资者座谈会，与包括大中小散户各类投资者的8名代表面对面交流，就促进资本市场稳定健康发展听取意见建议。吴清表示，广大投资者是市场之本，是资本市场最重要的参与群体。证监会将坚持一体推进资本市场防风险、强监管、促高质量发展，全力维护市场平稳运行，不断健全投资者保护长效机制，坚决维护公开、公平、公正的市场秩序，让投资者更好分享经济和资本市场高质量发展成果。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 中美双方就年内元首互动安排保持沟通 外交部发言人林剑主持例行记者会回应相关提问时表示，元首外交对中美关系具有不可替代的战略引领作用，双方就年内元首的互动安排保持了沟通。此前美国国务卿鲁比奥曾表示，中国国家主席习近平即将于9月对美国进行的访问仍在按计划进行。 五家央企盘前集体出手释放积极信号，多蓝筹公司跟进传递稳市场态度 继7月19日晚中国诚通、中国国新两家央企相继宣布大额增持后，7月20日盘前，中国神华、中国中车、中国铝业、国电南瑞、中煤能源五家央企旗下上市公司密集发布公告，通过资产注入、股东增持、股份回购、分红等方式集体出手，向市场传递积极信号。7月20日午间，中国太保、三峡能源、上汽集团、红塔证券、海尔智家、上海机场、华东医药等一批蓝筹公司也纷纷发布公告传递积极信号，其中中国太保称看好中国权益市场长期配置价值，三峡能源控股股东三峡集团拟增持15亿元至30亿元，上汽集团控股股东承诺6个月内不减持股份。 美伊冲突持续升级，霍尔木兹海峡通航量降至零推高国际油价美伊紧张局势持续升级，在伊朗袭击约旦军事基地造成两名美军士兵死亡后，美军连续第八天袭击伊朗。美国能源部长表示，在总统特朗普实现其军事行动目标之前，美国针对伊朗的军事行动将继续 期货研究院 进行。美国国务院发布全球安全警示，提醒美国公民留意海外安全风险，并警告局势仍可能进一步升级。作为对美军持续袭击的回应，伊方持续打击美在中东多国军事基地，伊朗武装部队表示将“毁灭性回击”美国野蛮行径，伊朗消息人士称霍尔木兹海峡通航量已降至零，亚太盘初WIT原油期货、布伦特原油期货价格均涨超3%。 【市场逻辑】 当前市场处于前期极致分化后的结构再平衡阶段，核心交易逻辑和驱动因素如下： 政策底信号明确，资金托底预期升温：证监会集中召开多维度座谈会听取市场意见，叠加国资平台出手大额增持，释放了明确的稳市场信号，市场情绪得到修复，推动权重红利板块率先反弹。 前期极致风格修正，高股息红利资产迎来补涨：上半年科创等科技成长板块涨幅过大，成交占比一度达到极端水平，估值隐含了过于乐观的预期，抵御外部冲击能力减弱，市场回调后资金从高估值科技板块流出，转向估值低、业绩稳、股息率高的红利板块，形成了“科技回调、红利上涨”的风格切换行情。 情绪仍未完全修复，市场分歧较大：虽然尾盘指数出现反抽，但全市场下跌个股数量是上涨个股的2倍以上，且出现200余只个股跌停，说明短期抛压仍未出清，资金在风格转换过程中分歧较大，整体仍处于震荡调整过程中。 【策略建议】 结合当前市场波动率上升、结构分化明显、不确定性仍较高的特征，可参考以下策略： 对于持有股票多头的投资者，可买入对应宽基指数的认沽期权做下跌保护，对冲短期市场波动风险； 认为市场震荡后将逐步企稳、波动率会逐步回落的投资者，可考虑卖出宽基指数的跨式期权组合，赚取时间价值收益； 对于判断风格将持续向大盘价值偏移的投资者，可关注上证50相关期权，轻仓布局看涨牛市价差策略，在控制风险的前提下博弈红利行情延续。 目录 一、各交易所期权汇总.............................................................................................................................2二、50ETF期权(510050).........................................................................................................................3三、沪300ETF期权(510300)....................................................................................................................4四、深300ETF期权(159919)....................................................................................................................6五、沪深300股指期权(000300)...............................................................................................................7六、中证1000股指期权(000852).............................................................................................................9七、500ETF期权(510500).....................................................................................................................10八、创业板ETF期权(159915).................................................................................................................12九、深500ETF期权(159922)..................................................................................................................13十、深100ETF期权(159901)..................................................................................................................14十一、上证50股指期权(000016)...........................................................................................................16十二、华夏科创50ETF期权(588000)......................................................................................................17十三、易方达科创50ETF期权(588080)..................................................................................................18 一、各交易所期权汇总 资料来源：方正中期研究院 二、50ETF期权(510050) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、沪300ETF期权(510300) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、深300ETF期权(159919) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 五、沪深300股指期权(000300) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 六、中证1000股指期权(000852) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 七、500ETF期权(510500) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 八、创业板ETF期权(159915) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 九、深500ETF期权(159922) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 十、深100ETF期权(159901) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 十一、上证50股指期权(000016) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 十二、华夏科创50ETF期权(588000) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 十三、易方达科创50ETF期权(588080) 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方