金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌3.05%，报3764.15点；深成指跌5.40%，报13706.88点；创业板指跌7.15%，报3428.63点；科创50跌7.12%，报1715.40点；恒指跌1.78%，报24562.24点。 ⚫美股行情：道指跌0.77%，报52146.43点；标普500跌1.01%，报7457.69点；纳指跌1.40%，报25520.24点；纳斯达克中国金龙指数跌1.81%，报6280.72点。存储概念股中，希捷科技涨超5%，西部数据涨超2%，SK海力士涨超1%，闪迪跌超4%。半导体设备与材料、航空服务、加密货币概念走低，应用材料、Robinhood跌超5%，美国航空跌近4%，科磊、西空航空、捷蓝航空跌超3%，阿斯麦跌超2%。锂矿、油气、储能板块走高，智利矿业化工涨超5%，道达尔涨超3%，巴西石油公司、壳牌涨超2%。 分析师：王鑫旸联系电话：0755-21515519执业证书编号: S0370526030001wangxy4@jyzq.cn 国际要闻 ⚫美伊紧张局势持续升级，美军连续八天袭击伊朗⚫柬埔寨国家航空与中国商飞签署20架C909飞机购机协议⚫甲骨文AI超级园区项目遭遇环保审批阻碍，成本骤增数十亿美元⚫Meta Platforms正与Anthropic展开初步磋商，拟向后者出租数据中心算力 国内要闻 ⚫世界人工智能合作组织在上海正式成立⚫我国首个全国产十万卡AI超集群正式上线首周实现满载运行⚫月之暗面Kimi暂停C端新用户订阅⚫阿里巴巴发布企业级AI应用创作平台秒悟团队版 重要公告 ⚫中国国航(601111，未评级)：拟约124.4亿美元购买飞机⚫扬杰科技(300373，未评级)：预计上半年净利润同比增长20%-40%⚫新易盛(300502，未评级)：预计上半年净利润同比增长77.56%-102.93%⚫协创数据(300857，未评级)：预计上半年净利润同比增长247.18%-339.76% 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................4 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌3.05%，报3764.15点；深证成指跌5.40%，报13706.88点；创业板指跌7.15%，报3428.63点；科创50跌7.12%，报1715.40点；恒指跌1.78%，报24562.24点。 ⚫美股行情：道指跌0.77%，报52146.43点；标普500跌1.01%，报7457.69点；纳指跌1.40%，报25520.24点；纳斯达克中国金龙指数跌1.81%，报6280.72点。 存储概念股中，希捷科技涨超5%，西部数据涨超2%，SK海力士涨超1%，闪迪跌超4%。半导体设备与材料、航空服务、加密货币概念走低，应用材料、Robinhood跌超5%，美国航空跌近4%，科磊、西空航空、捷蓝航空跌超3%，阿斯麦跌超2%。锂矿、油气、储能板块走高，智利矿业化工涨超5%，道达尔涨超3%，巴西石油公司、壳牌涨超2%。 2.国际要闻 ⚫美伊紧张局势持续升级，美军连续八天袭击伊朗 美伊紧张局势持续升级。在伊朗袭击约旦军事基地造成两名美军士兵死亡后，美军连续第八天袭击伊朗。美国能源部长称对伊朗军事行动将持续进行。美国国务院发布全球安全警示，提醒美国公民留意海外安全风险，并警告局势仍可能进一步升级。作为对美军持续袭击的回应，伊方持续打击美在中东多国军事基地。伊朗武装部队表示，将“毁灭性回击”美国野蛮行径。伊朗消息人士称，霍尔木兹海峡通航量已降至零。 ⚫柬埔寨国家航空与中国商飞签署20架C909飞机购机协议 柬埔寨国家航空与中国商飞签署20架C909飞机购机协议。C909是我国自主研制的90座级中短程涡扇支线客机，主要承担中小城市间及向枢纽机场的运输任务。 ⚫甲骨文AI超级园区项目遭遇环保审批阻碍，成本骤增数十亿美元 甲骨文在新墨西哥州推进的165亿美元AI超级园区项目遭遇环保审批阻碍，被迫更换供电方案，导致成本骤增数十亿美元。与此同时，甲骨文在威斯康星州数据中心项目也面临额外逾1亿美元监管合规支出。 ⚫Meta Platforms正与Anthropic展开初步磋商，拟向后者出租数据中心算力 消息称Meta Platforms正与Anthropic展开初步磋商，拟向后者出租数据中心算力。这项合作将为时两年，价值最高可达100亿美元。此前有报道称，Meta正筹划开展云计算业务，其中包括向其他公司出租算力可能性。 3.国内要闻 ⚫世界人工智能合作组织在上海正式成立 世界人工智能合作组织正式成立，未来将重点开展三方面工作：一是把加强人工智能能力建设国际合作作为优先事项，确保发展中国家在新一轮智能浪潮中平等受益；二是推动各国优势资源深度融合互补，结合各国国情推进“人工智能+”行动；三是支持更好地发挥联合国作用，在人工智能领域推动构建公正合理的全球治理体系。 ⚫我国首个全国产十万卡AI超集群正式上线首周实现满载运行 我国首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000（登峰）公布最新运行数据显示，正式上线首周即实现满载运行，目前日均处理作业数突破15万个，单日处理作业峰值超过50万个。截至目前，曙光8000已完成近千项超智融合应用适配，覆盖大模型训练、高通量推理、科学计算等多个万卡级规模场景。 ⚫月之暗面Kimi暂停C端新用户订阅 月之暗面Kimi团队发文称，自Kimi K3发布以来，用户请求量大幅超出预估，算力承载逼近极限。为保障已有订阅用户体验，决定即日起暂停C端新用户订阅。Kimi团队表示，已在全速推进算力扩容。随着新算力陆续到位，将逐步开放更多订阅名额直至全面恢复正常订阅。 ⚫阿里巴巴发布企业级AI应用创作平台秒悟团队版 阿里巴巴发布企业级AI应用创作平台秒悟团队版，其核心能力包括统一身份管理、统一采购与额度管控等。阿里巴巴宣布联合荣耀，基于“千问大模型”共创面向手机场景深度优化的解决方案，已在荣耀的Robot Phone落地。阿里云正式发布灵骏真武M890超节点实例，为其首次通过公共云对外提供超节点形态的AI算力服务。 4.重要公告 ⚫中国国航(601111，未评级)：7月17日公告，公司作为买方，公司全资子公司国航进出口公司作为进口代理机构，于2026年7月17日与空中客车公司签订飞机购置协议，公司向空客公司购买15架空客A350-900飞机；公司控股子公司深圳航空有限责任公司与空 客公司签订飞机购置协议，深圳航空向空客公司购买40架A320NEO系列飞机，本次采购飞机计划于2029年至2032年分批交付，本次交易按照空客公司公布的有效目录价格合计约为124.4亿美元。 ⚫扬杰科技(300373，未评级)：7月16日披露业绩预告，预计2026年上半年归母净利1.85亿元，同比增长60.04%。得益于人工智能技术的持续驱动与广泛应用，全球范围内对高速、高可靠性通讯连接器的市场需求呈现出逐年增长态势。在此背景下，公司应用于数据中心及高性能计算领域的112G高速产品已进入大规模量产与稳定供货阶段，市场需求持续旺盛；224G风冷产品已进入规模化批量生产阶段。 ⚫新易盛(300502，未评级)：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为70亿元-80亿元，同比增长77.56%-102.93%。报告期内公司受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，公司预计销售收入和净利润较上年同期大幅增加。 ⚫协创数据(300857，未评级)：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为15亿元-19亿元，同比增长247.18%-339.76%。报告期内，公司积极把握人工智能产业快速发展的市场机遇，持续推进由物联网智能终端及应用向AI算力基础设施及应用领域转型，并将既有智能制造能力逐步升级为覆盖算力基础设施、核心部件、平台能力及行业应用的全栈AI能力。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。