太阳 东吴计算机 WAIC行业专题简评 AI产业中长期发展逻辑稳固 板块短期波动仅为资金层面扰动

💡板块短期调整源于资金与筹码结构扰动，产业基本面未发生趋势性变化 👉当前人工智能产业发展的底层景气逻辑未出现方向性拐点，近期板块震荡调整主要受市场资金交易行为、筹码再平衡等阶段性因素影响。AI作为驱动新一轮科技产业变革的核心产业方向，中长期成长确定性较强，短期调整后存在中长期配置机会。 WAIC💡大会明确产业发展顶层导向，两大主线具备长期发展空间 本届世界人工智能大会高层重要讲话为国内AI产业发展划定清晰发展路径： 1️⃣
产业演进主线：数字智能向物理场景延伸； 2️⃣
产业发展重心逐步从纯数字大模型，拓展至具身智能、物理AI等实体落地场景，工业智能化、机器人、智能控制等细分赛道长期成长空间广阔。 3️⃣
产业发展底线：全产业链自主安全可控 4️⃣
信息安全、供应链自主可控为行业发展硬性要求，国产算力芯片、自主大模型、信创软硬件底座的战略价值持续凸显。 💡国产AI产业链替代趋势明确，供需格局验证行业高景气 👉昇腾、寒武纪等国产算力芯片产品价格上调，印证国产算力地位提升现状。在全球科技竞争背景下，国内AI产业链自主替代具备长期不可逆趋势，建议持续关注国产AI全产业链投资机会。 💡细分赛道投资梳理，四大方向具备配置价值📈物理AI/具身智能：中控技术、品茗科技、索辰科技、能科科技📈国产算力硬件：海光信息、寒武纪、中科曙光、禾盛新材、云南锗业📈国产通用大模型：科大讯飞、阿里巴巴（港股）；智谱AI、MiniMax（港股）📈算力基础设施/算力租赁：宏景科技、协创数据、利通电子、软通动力、中威电子