核心观点与关键数据
受众碎片化增加增长机会
- 80%的消费者选择适合当下时刻的媒体，在不同平台和体验间灵活切换（如图1）。
- 受众碎片化为媒体公司拓展经营空间，增加增长路径（如流媒体、社交媒体、社交视频、游戏等）。
- 64%的消费者愿意从单一提供商购买捆绑的数字与非数字服务（如亚马逊、Netflix）。
- 建立内容、商业和社交互动的生态系统（如ESPN的直营模式），或推出可购体验（如迪士尼在TikTok上的活动）。
- 拥有而非仅授权游戏和社会视频平台（如甲骨文领导的TikTok美国合资企业），以控制用户参与度和数据。
参与模式揭示奇点的风险
- 58%的消费者认为用户生成视频与传统媒体一样有趣，对独立创作者的信任度与主流机构相当。
- 超过80%的消费者认为AI生成内容与人类创造内容相当或更优。
- 64%的消费者希望单一应用程序提供所有服务，70%的社区偏好特定类别的捆绑。
- 社交媒体（85%）和社交视频（62%）的参与度强劲，而SVOD剧集流失率达50%。
- 平台需从剧集观看目的地转变为日常参与中心，拥抱微剧、新闻片段等移动优先内容。
- 投资创作者生态系统（仅12%媒体高管拥有成熟合作），提供工具和收益分成。
初始人工智能应用缺乏远见
- 74%的媒体高管用AI优化现有模型，而非重塑未来（如图3）。
- 90%的高管认为AI将颠覆行业，72%在内容制作和后期制作中应用AI，三分之二试点AI广告、策略等。
- 真正的机遇在于将AI嵌入价值链，重新设计核心流程、人才战略，并扩大差异化环节。
- 汤森路透结合AI和数据转型为平台，视频游戏公司应用AI从绿灯审批到变现的全周期。
- 77%的高管预期人才结构变化，但仅32%理解AI对岗位、技能的影响，需先重塑流程再招聘人才。
技术乐观情绪超越技术准备
- 88%的高管认为技术转型至关重要，但60%仍使用僵化技术栈，缺乏先进基础设施（如图4）。
- 传统媒体IT投入占收入比例比多元化平台低3%，掩盖了结构性弱点。
- 构建云原生数字核心（如超高清生态系统、内容管理系统），实现模块化部署和扩展。
- 技术引领的并购加速转型（84%高管计划用并购获取流媒体能力），如Roku整合dataxu和尼尔森强化广告业务。
- 选择差异化领域投资（如迪士尼聚焦广告能力），而非在非核心技术领域投入巨资。
转型疲劳与加速颠覆相撞
- 20%的高管追求彻底革新，传统媒体多专注渐进式战术，技术平台则优先基础转化（如图5）。
- 变革需融入运营模式，实验常态化，商业模式能融入组织。
- 建立创新引擎（如贝塔斯曼AI中心），集中管理共享能力（如AWS基础设施）并去中心化创新业务。
- 投资学习型实验（如ESPN测试体育赛事直播、体育博彩、新兴联赛），多下小赌注并选择扩大。
- 智能股权投资（如康卡斯特投资AI工具、博彩平台），洞察新模式和运营现实。
研究结论
媒体行业正从静态格式转向流动的生态系统，价值流向持续适应的公司。领导者需：
- 拥抱流动性：跟随受众，适应需求，构建技术基础支持敏捷能力。
- 拓展生态系统：围绕受众注意力构建商业模式（如生活方式捆绑、内容-商业-社交互动）。
- 重塑参与模式：从被动观看转向日常互动，打造粉丝文化环境。
- 端到端应用AI：将AI嵌入价值链，而非仅优化现有流程，重新设计人才战略。
- 现代化数字核心：构建云原生平台，实现模块化部署和扩展。
- 持续创新：建立专门引擎，采用大帐篷式骨干，投资学习型实验。
未来优势属于能顺应流动的企业，需持续重塑互动方式、价值生态系统，并放大差异化优势。灵活性成为配置资本、人才和技术的基础。
