宏观金融数据日报

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市场概况：

• 资金面： 央行开展4265亿元7天期逆回购，单日净投放4115亿元；同时开展1.4万亿元6个月期买断式逆回购，单次操作规模新高，净投放5000亿元。银行间资金面由宽松转为收紧，DR001加权平均利率回升至1.39%，DR007加权平均利率回升至1.42%上方。
• 股市： 沪深300上涨2.15%至4797，上证50上涨1.45%至2956，中证500上涨1.69%至8276，中证1000上涨1.76%至7925。行业板块涨多跌少，通信、有色金综回顾属、建筑材料、石油石化、煤炭板块涨幅居前，国防军工、传媒、计算机、银述行、农林牧渔板块跌幅居前。A股整体震荡下行，科创50跌幅达4.25%，成交额2.59万亿元。
• 债市： 1年期国债收益率上行0.50BP至1.09%，5年期国债收益率下行0.15BP至3.50%，10年期国债收益率下行0.50BP至1.73。10年期美债收益率下行2.85BP至4.5915。
• 通胀与经济： 美国6月CPI同比上涨3.5%（5月为4.2%），核心CPI同比降至2.6%；国内二季度GDP同比增长4.3%（一季度为5.0%），6月工业增加值升至5.3%，社零增长1.0%。上半年固定资产投资下降5.7%，房地产投资下降18.0%。

市场观点：

• 风格分化： 中美业绩披露窗口下，行业景气度和业绩变化是市场关注重点，预计风格分化延续，IC和IM具备更高上涨弹性。
• 风险提示： 近期内外部扰动增多，市场波动加大，建议控制仓位、谨慎做多，避免盲目追涨。

关键数据：

• 资金利率： DR001（1.39%）、DR007（1.42%以上）。
• 国债收益率： 1年期（1.09%）、5年期（3.50%）、10年期（1.73%）。
• 美债收益率： 10年期（4.5915%）。
• 股指期货： 沪深300（4797）、上证50（2956）、中证500（8276）、中证1000（7925）。
• 股指期货升贴水： IF（15.08%）、IH（12.04%）、IC（11.97%）、IM（8.57%）。

结论： 市场短期震荡，资金面边际收紧，但经济修复迹象显现，通胀压力缓解。风格分化预计延续，建议谨慎操作。