周三全球金融市场主要表现和关键事件的
：美国6月PPI数据全面低于预期，确认了前一日CPI的降温信号。核心PPI环比持平，能源通缩持续拖累整体通胀。市场对7月FOMC加息的概率从42%骤降至17%，基本被排除；9月加息概率也降至低于50%。美联储主席沃什在国会证词中延续鹰派基调，认为通胀“不太乐观”；纽约联储主席Williams则更为温和，认为通胀有见顶的“令人鼓舞的理由”。美债与美元 ：美债收益率连续第二天下行，短端领跌。2年期收益率单日下行7个基点，两日累计降幅超过15个基点；30年期仅下行2个基点，曲线进一步陡化。美元指数随收益率同步走低，单日下跌0.43%，抹去沃什上任以来涨幅的一半以上。地缘政治 美军对伊朗发动新一轮军事打击，特朗普宣布下周将继续打击。霍尔木兹海峡封锁消息令市场每日短缺1340万桶原油，导致地缘溢价升温。 标普500指数 ：微涨0.38%，收于7572.40点，日内振幅仅0.72%，为年内最低水平。成交量低迷，高盛称当日成交量同比10日均值下降11%。 ：收涨0.29%，报52658.64点。 纳斯达克指数 ：涨幅居前：全球航空业ETF（+1.30%）、银行业ETF、区域银行ETF（至多+1.18%）。跌幅居前：能源业ETF（-0.79%）、全球科技股指数ETF（-0.82%）、科技行业ETF（-1.08%）、半导体ETF（-1.59%）。资金轮动特征 ：资金从半导体板块大规模轮动至防御性“科技七巨头”（Mag7）。Mag7指数涨2.47%，大幅跑赢纳指，创过去五年相对纳指第二好的交易日。高盛数据显示，对冲基金大举卖出科技和通信服务板块（卖压位于过去一年第98百分位），而多头机构则净买入科技和通信服务，卖出消费可选和医疗保健。动量策略回撤持续：月内回撤达24%，动量组合从高点回落超过30%。科技七巨头（Mag7）： 苹果收涨4.01%，创股价新高。催化剂为市场传闻苹果将在面向中国市场的iPhone中使用更廉价的中国AI模型，以降低成本并规避监管风险。 谷歌A：涨3.17%；Meta：涨3.07%；亚马逊：涨3.02%； 微软：涨2.78%； 英伟达：涨0.33%； 费城半导体指数：收跌2.08%，报12398.89点。年内累涨83%后机构集中获利了结。存储芯片股：惨遭猛烈抛售。美光暴跌8.02%，闪迪大跌8.12%，西部数据跌幅超7%。市场质疑资本支出能否转化为自由现金流，且CoreWeave据悉正寻求对冲存储芯片价格下跌风险。设备商：ASML上涨2.23%，Q2业绩超预期并上调全年指引，验证半导体资本支出需求依然健康。其他个股：贝莱德：大涨6.63%，管理资产规模达创纪录的15.34万亿美元。摩根士丹利：Q2每股收益3.46美元超预期，FICC收入强劲，股价微涨0.37%。太空探索公司SPCX：跌破135美元IPO发行价，为上市以来首次，债务问题困扰。中概股：纳斯达克金龙中国指数：收涨2.92%，报6284.05点，逼近6月15日收盘位和50日均线。热门中概股：名创优品涨9.2%，美团涨6.2%，再鼎医药涨5.8%，腾讯涨5%，阿里涨4.8%，亚朵涨4.5%，万国数据涨4%，阿特斯、华住、金山云涨超3%。原油：三连涨，继续收创一个月新高。WTI盘中曾跌破80美元，因美国原油产量创纪录、产品出口下降、SPR释放放缓缓解供应担忧。但美军打击伊朗后，地缘溢价支撑油价反弹。高盛分析师指出霍尔木兹海峡封锁令市场每日短缺1340万桶原油。黄金 ：期金盘中曾跌超1%，后一度转涨，但最终仅小幅上涨。考虑到美元疲软，涨幅明显低于预期，走势震荡。比特币 泛欧斯托克600指数 ：收涨0.10%，报642.71点。成分股中瑞士历峰集团（+6.68%）、CVC资本合伙（+6.19%）等表现亮眼。 各国股指分化 ：德国DAX 30指数收跌0.59%；法国CAC 40指数收涨0.19%；英国富时100指数收跌0.13%。 欧元区蓝筹股 ：英飞凌收跌6.28%（半导体板块拖累），而Adyen涨5.38%、Prosus涨5.12%。文档末尾的“风险提示及免责条款”提醒投资者，以上内容仅为市场信息总结，不构成投资建议，投资需谨慎。 总体而言 ：7月15日市场核心特征是PPI通缩确认后加息预期骤降，美债走强、美元走弱；美股在极低波动率下分化明显，资金从半导体板块大举轮动至Mag7（苹果领涨），存储芯片暴跌；地缘政治（中东局势）支撑油价和黄金；欧洲市场涨跌互现，财报季亮点突出（贝莱德、ASML）。