金工ETF点评：宽基ETF周净流入306.46亿元；有色、化工拥挤变幅较大

内容摘要 ◼ETF市场概况：截至2026年7月10日，内地全部上市ETF共计1595只，规模4.76万亿。其中股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF、货币型ETF、跨境ETF的数量分别为1257、53、17、27、241，规模分别为2.64（万亿）、0.88、0.26、0.18、0.80。数量方面，股票型ETF占比最大，达78.81%；规模方面，股票型ETF占比亦最大，达55.49%。 证券分析师：孙弋轩电话：18910596766E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190525080001 ◼海内外权益市场指数表现：本周A股市场中上证指数收盘3996.16，涨跌幅-1.17%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为-3.53%、-2.07%、-4.41%、0.83%、-1.27%、-2.76%、-4.90%、-6.16%、-6.11%。从细分行业来看，本周计算机、传媒涨幅较大，分别录得2.74%、2.01%；建筑材料、电力设备跌幅较大，分别达-12.43%、-8.87%。本周港股市场中恒生指数收盘24175.12，涨跌幅为3.53%，恒生中国企业指数收盘8039.19，涨跌幅为4.41%，恒生科技指数收盘4721.66，涨跌幅4.95%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为52637.01、26281.61、7575.39，涨跌幅分别为-0.50%、1.74%、1.23%。 股票类ETF资金流向：宽基ETF本周净流入306.46亿元，其中，本周资金净流入TOP3：中证1000ETF南方（+60.56亿元）、创业板ETF易方达（+29.86亿元）、中证1000ETF华夏（+28.98亿元）；本周资金净流出TOP3：A500ETF富国（-4.32亿元）、上证50ETF华夏（-4.05亿元）、上证50ETF易方达（-3.34亿元）。行业主题ETF本周净流入565.64亿元，其中，本周资金净流入TOP3：科创半导体ETF华夏（+101.05亿元）、半导体设备ETF国泰（+73.42亿元）、半导体设备ETF易方达（+28.78亿元）；本周资金净流出TOP3：化工ETF鹏华（-7.39亿元）、银行ETF华宝（-5.43亿元）、有色金属ETF南方（-3.32亿元）。风格策略ETF本周净流入39.77亿元，其中，本周资金净流入TOP3：红利ETF易方达（+9.60亿元）、自由现金流ETF华夏（+8.71亿元）、红利低波ETF华泰柏瑞（+6.01亿元）；本周资金净流出TOP3：价值100ETF富国（-3.34亿元）、红利ETF华泰柏瑞（-3.18亿元）、成长ETF易方达（-1.12亿元）。跨境ETF本周净流出72.41亿元，其中，本周资金净流入TOP3：港股通互联网ETF富国（+27.77亿元）、港股通创新药ETF易方达（+11.04亿元）、港股通互联网ETF易方达（+6.36亿元）；本周资金净流出TOP3：港股通科技30ETF工银（-51.17亿元）、恒生科技ETF华夏（-15.64亿元）、恒生科技ETF华泰柏瑞（-14.58亿元）。 ◼行业拥挤度监测：前一交易日电子、通信、建材靠前，相比较而言，交运、环保、轻工制造的拥挤度水平较低，建议关注。此外，有色、化工、机械本周拥挤度变动较大。 ◼风险提示：本报告结论完全基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于构建的量化模型，仅供大家参考阅读，不构成任何投资建议。 内容目录 一、ETF市场概况..............................................................................................................................4二、海内外权益市场指数表现..........................................................................................................5三、股票类ETF资金流向.................................................................................................................9四、行业拥挤度监测........................................................................................................................11五、ETF产品关注信号....................................................................................................................13风险提示..............................................................................................................................................14 图表目录 图表1大类ETF数量情况（只）.......................................................................................................................................4图表2大类ETF规模情况（万亿）...................................................................................................................................4图表3大类ETF数量占比（%）.......................................................................................................................................5图表4大类ETF规模占比（%）.......................................................................................................................................5图表5股票型细分ETF数量情况（只）...........................................................................................................................5图表6股票型细分ETF规模情况（万亿）.......................................................................................................................5图表7A股主要市场指数涨跌幅度......................................................................................................................................7图表8A股市场风格指数涨跌幅度......................................................................................................................................7图表9A股市场行业板块涨跌幅..........................................................................................................................................7图表10港股市场主要指数涨跌幅.......................................................................................................................................8图表11港股市场规模指数涨跌幅.......................................................................................................................................8图表12港股市场行业板块涨跌幅.......................................................................................................................................8图表13美国及其他地区主要市场指数涨跌幅...................................................................................................................9图表14股票类ETF周度资金净流动TOP3....................................................................................................................10图表15股票类ETF周度资金净流动（亿元）...............................................................................................................11图表16行业拥挤度热力图（近30个交易日）...............................................................................................................12图表17申万一级行业指数周度主力资金净流动（亿元）.............................................................................................13图表18ETF产品关注信号.................................................................................................................................................14 一、ETF市场概况 截至2026年7月10日，内地全部上市ETF共计1595只，规模4.76万亿。其中股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF、货币型