【国联民生能源周泰团队】中曼石油:26Q2利润环比增长26H1归母净利润0.9~1.1亿元,同比-65%~-70%。利润下降主因:①国内原油现货市场需求不足影响,温宿油田原油销量下降、未售出原油移库运输费用增加;②受地缘影响,伊拉克多支井队接到甲方指令停工待命;③伊拉克新区块前期投入与勘探费用同比增加。26Q2归母净利润0.6~0.7亿元,同比-19%~+6%,环比+80%~+135%。Q2原油销售恢复常态,实现油价或费用造成拖累。26Q2原油产量23.7万吨、同比+8%、环比+1%;销量20.50万吨、同比+10%、环比+39%;产销率86.4%、环比+23.5pct,相比25年产销率85.