#产业动态与机构研究一是,AI基础设施投资规模继续上行。Meta将路易斯安那州Hyperion数据中心扩至5GW,公开确认投资超过500亿美元,计入AI芯片等设备后的园区总投入预计超过2500亿美元;Intel同步启动50亿欧元爱尔兰扩产计划,强化Intel3及服务器处理器产能。二是,存储产业由价格快速上涨转向盈利持续性验证。JPM预计未来超过一半合同量可能纳入长期供应协议,DRAM供给满足率仅约50%—60%,短缺或持续至2028年;HBM4E预计以12层堆叠为主,企业级SSD、存储载板、PCB及控制器等环节也出现供需趋紧。三是,AI硬件供应链继续扩容并向多区域、多技术路线延伸。客户愿为东南