今晚中报业绩预告整理

太阳超预期： 🥇长飞光纤：2Q预告净利润中值22亿元（1Q为4.95亿元），同比+1431%、环比+345%，超过我们以及市场预期，普遍预期在12-15亿。1Q运营商和低价长协导致当时利润低于预期，2Q数据中心A1出货增加、以及长协价格重签是推动业绩的主要原因。未来弹性来自A1、A2的占比提升，长协价格和运营商集采价格提升等，季度利润有望持续向好。2Q业绩再次证明光纤纯度高的公司业绩弹性大。维持此前光纤板块是超跌状态的判断。新进厂商难有充分产能释放，未来2年行业有望仍有供需缺口，LTA占业务比例持续走高，建议配置。另外亨通光电、永鼎股份此前的业绩预告符合预期，也建议配置。 🥈东山精密：2Q预告净利润中值18.4亿元（1Q为11.1亿元），同比+509%、环比+66%，超过我们和市场预期，2Q有4.5亿非经收益，若剔除后净利润为13.9亿元，符合预期。公司2Q 800G光模块继续出货meta、同时新增对oracle出货，3、4季度随着泰国产能释放，预计业绩有望加速。建议持续关注。 礼物符合和低于预期： 1）中天科技：2Q净利润中值15.11亿元（1Q为9.2亿），同比+61%、环比+64%，低于市场18亿预期。 2）光迅科技：2Q净利润中值3.47亿元（1Q为2.4亿），同比+56%、环比+45%，符合市场预期。 3）长芯博创：2Q净利润中值1.81亿元（1Q为1.3亿），同比+132%、环比+40%，符合市场预期。 4）剑桥科技：2Q净利润中值2.16亿元（1Q为1.18亿），同比+142%、环比+83%，符合市场预期。 季末望酌情支持，谢谢