格林大华期市早班车--股指（20260713）

更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2026年7月13日星期一 研究员：于军礼从业资格：F0247894交易咨询资格：Z0000112 联系方式：yujunli@greendh.com 12、高盛量化策略师Tuteja指出，杠杆半导体ETF规模自峰值骤降约530亿美元，对冲基金杠杆率降至近一年最低，系统性压力正在消化。随着杠杆退潮、持仓结构趋于稳定，他认为当前是试探性建仓半导体及动量股多头的战术性机会。 布局未来产业，其中8.93万亿元人民币将投向半导体产业集群建设。 【后市展望】 周五两市主要指数冲高回落，逐级下跌，卫星板块在火箭顺利回收利好下涨幅居前。摩根大通发声，聚焦半导体设备材料。首选半导体设备，其次是半导体材料，之后才是晶圆代工、封测，芯片设计只剩下零星的题材机会。海外设备交期不断拉长，国内企业订单已经排到了后面好几年，业绩确定性非常强。SK海力士CEO称，2027年将成为存储芯片行业供应短缺最严重的一年。预计存储芯片需求将持续超过公司的生产能力，并一直延续到2030年以后。中国AI大模型凭借极致性价比与逼近前沿的性能，在美国市场Token占比从一年前的不足2%飙升至46%，超过80%的美国AI初创企业正在使用中国开源模型。华为半导体负责人在中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv正式更新了《面向多层级电子系统的时间缩微理论》的V2版本，直接抛出了详尽的工程实测数据与清晰的量产路线图，彻底将行业讨论的焦点从“理论构想”拉向了“物理实证”。被称为"HBM之父"的金正浩认为，AI的核心竞争力正从GPU转向内存，随着Agentic AI和具身智能发展，未来内存需求将增长1000倍。三星集团发布投资计划，宣布将投资11.68万亿元人民币布局未来产业，其中8.93万亿元人民币将投向半导体产业集群建设。全球存储芯片大扩产，利国半导体设备材料。华为韬定律V2版发布，国内半导体产业链从韬定律EDA立体芯片设计、到逻辑折叠专用半导体设备、专用半导体材料，都将迎来全新的发展机遇。周五两市主要指数冲高回落，火箭顺利回收使部分资金向卫星板块迁移，引发半导体板块大跌。上证指数均线系统已向下发散，主要指数走向不利。海力士CEO称存储短缺将延续至2030年。存储大扩产利多半导体设备、材料。科创50指数更像是前期高点附近的技术性回落，技术整理后，仍有突破前期高点的潜力。 【交易策略】 股指期货方向交易：周五两市主要指数冲高回落，火箭顺利回收使部分资金向卫星板块迁移，引发半导体板块大跌。上证指数均线系统已向下发散，主要指数走向不利。海力士CEO称存储短缺将延续至2030年。存储大扩产利多半导体设备、材料。科创50指数更像是前期高点附近的技术性回落，仍有突破前期高点的潜力。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承 担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。