#总结看、黑电+部分出海标的表现好、白电和扫地机稳健、两轮仍承压。黑电:#处于内销格局改善大家一起赚钱、出海做大尺寸电视的α甜蜜期,Q2业绩仍是家电最靓的仔。TCL电子/海信视像利润+10%+。安克创新/科沃斯:#安克是大充、安防清洁等都有明显增长,小充也有10%+增速,收入高增带动利润增长。科沃斯主业和石头类似,但仙工智能上市贡献2亿+利润,我们认为扫地机主业整体仍受原材料+竞争+汇兑影响。白电:美的/格力/海信利润基本都在持平上下波动,海尔80%需求在中美,需求弱,下行压力更大。#内销是最大的BUG、从基数看预计8月美的好转、Q4海尔/海信等相继向好。两轮车:25年雅迪+爱玛+九号三个公司