核心观点与建议
- 投资策略:建议超配半导体、光模块、商业航天、机器人,关注创新药、固态电池。“AI+顺周期”策略正在演绎,顺周期中可关注券商、“泛红利”。
- 相对位置:本周主题多数上涨,当前商业航天、AI应用、新消费、游戏等位置偏低。
四大技术指标分析
- 均线:主题指数120日均线及±2倍标准差区间内震荡,活跃阶段可能突破。
- 个股轮动强度:计算行业内个股周度涨跌幅分位数环比变动均值,高位指示行情高点。
- 实际拥挤度:计算主题成交额占比与总市值占比比值,拥挤度高点指示行情高点。
- 相对位置:横向比较各主题前一段时间涨跌幅,主线形成前低位主题弹性更高。
新兴产业总体情况
风险提示
- 国际局势变化风险,美债利率超预期上行,产业政策变化风险等。
投资评级说明与免责声明
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