格林大华期市早班车--股指（20260706）

更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2026年7月6日星期一 研究员：于军礼从业资格：F0247894交易咨询资格：Z0000112 联系方式：yujunli@greendh.com 10、特斯拉上月通知员工，将从7月6日起对员工的人工智能支出设定每周200美元的上限。上述限额不包括xAI产品的测试版。备忘录称，员工如需超过限额，需要获得批准。特斯拉工程师每周经常消耗价值数千美元的Token。 11、美国国家经济委员会主任哈塞特时表示：“我们正在与所有大型AI公司接触，想了解它们认为可以通过什么方式与美国民众分享收益。”媒体报道称Anthropic未讨论由美国政府持有公司股份。此前报道，OpenAI讨论向美国政府提供5%股权。 【市场逻辑】 【后市展望】 周五韩国股指大幅反弹，带动国内股指回稳，国内机器人板块启动带动人气。Meta对外租赁算力并不等同于行业拐点或算力过剩，Meta未来的数据中心和算力采购非但不会放缓，反而将进一步加速。AI算力利用率存在天然缺口，训练期间满负荷，训练后利用骤降。Meta通过“先囤积、后决策”策略布局，将峰值算力转为商机。三星集团发布投资计划，宣布将投资11.68万亿元人民币布局未来产业，其中8.93万亿元人民币将投向半导体产业集群建设。韩国计划投资约800万亿韩元，建设四座半导体晶圆厂，三星电子和SK海力士分别规划建设两座。长鑫存储已与腾讯控股签署一份长期供货协议，金额超人民币200亿元（约合29.4亿美元）。美银发布报告，将AI需求可见度延伸至2028年。DRAM/NAND供给充裕率在2028年前持续高于110%，不存在实质性过剩风险。韩国共同民主党特委将于6日召开内部闭门审查会议，启动资本市场政策审查，重点调查单一股票杠杆ETF监管问题。三星电子、SK海力士杠杆ETF上市后规模急速膨胀，被指加剧市场波动、损害散户利益。彭博宏观策略师警告，当前创纪录的杠杆已从散户ETF、对冲基金延伸至银行和货币市场，通过银行资产负债表深度渗透全系统。银行对对冲基金敞口四年翻倍至约4.5万亿美元，融资成本高企且抵押品多为高波动AI股票。风险远超表面可见。市场对第三季度"夏季风暴"的警惕情绪正在升温。多位华尔街策略师在维持多头立场的同时，已开始提示5%至20%回撤风险。市场逐步认识到，AI基建仍将持续，周五韩国股指大幅反弹，带动国内股指回稳，国内机器人板块启动带动人气。全球AI基建推动的科技公司资本开支大趋势并未发生改变，周五韩国海力士大涨10.8%。科创板急跌属于半导体板块前期过度拥挤交易后出现的反身性。周五市场初步企稳，下周初有望延续技术性反弹。 股指期货方向交易：球AI基建推动的科技公司资本开支大趋势并未发生改变，周五韩国海力士大涨10.8%。科创板急跌属于半导体板块前期过度拥挤交易后出现的反身性。周五市场初步企稳，下周初有望延续技术性反弹。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。