庆祝 贝达药业 更新 继续推荐

Pan-RAS🔺进度：1.29第一例入组，已经爬到了20mg第七个剂量组，每个剂量组是3个人，总体安全性良好，尚无DLT迹象，显示初步疗效；12mg、16mg、20mg爬坡，8mg开始扩组，后续的剂量组可能都会启动回填；还有3个剂量组，最高是在30mg左右；20mg相当于Erasca的40mg剂量组，Erasca的主要副作用还是皮疹，有40%的停药；患者基线：目前都是末线病人，化疗/PD-1经治，KRAS G12D经治，无G12C经治；qd给药，半衰期60h，没有蓄积毒性，肝肾毒性可控；目前主要副作用是皮疹，无3级以上副作用，PK稳定，可以在较低剂量组达到有效剂量；预期9月入组完毕，年底看到数据；Phase Ib预计9月入组，预计会在胰腺癌和NSCLC入组，肠癌还在探索；贝达的专利是2025年9月1号，母核的专利覆盖的比较好； 🔸后续开发计划：Pan-RAS美国下个星期IND；Pan-KRAS protac 10月15日IND； Eyepoint🔹的合作产品：8月份有数据读出，出数据后启动桥接，需要大约一年的时间；明年三季度的时候在看； 🌟业绩指引：ff影响可控，全年40亿+的预测，Q2正增长；利润5-7个亿之间，考虑无形资产摊销； 🔺发展战略：每年1-2个IND，生态圈的项目有AI合作；瑞普晨创今年能看到I期数据，大概20个人左右的样本量数据具有全球领先性； 🔸全球化：恩沙全球数据马上也会在顶刊发表，预计下周；10月欧洲获批，欧洲合作方还没落地，美国定价2万美金/月； 🔺🔺🔺主业50亿销售峰值，4x给200亿，Pan-RAS PK数据有优势，对标RVMD和Erasca，给100亿市值且上限高，眼科产品国内30亿海外70亿，先看400亿，40%空间，后续pan-KRAS protac管线提供upside，继续推荐！