- 市场概况：2026年7月3日，港股管理资产总值同比升20%至历史新高42.2万亿港元。
- 行业观点与个股推荐：
- 稀土行业：我国对战略性资源的有效管控，增加了稀土市场供需格局偏紧的预期。相关个股：金力永磁(300748)、盛和资源(600392)。
- 电子级氢氟酸：原材料成本上涨叠加高端产能受限，巨头抢购导致短期供需失衡。相关个股：多氟多(002407)、金石资源(603505)。
- 具身智能产业：中国具身智能市场规模年均复合增长率22%至23%。相关个股：埃斯顿(002747)、绿的谐波(688017)。
- 重点公司分析：
- 中欣氟材(002915)：电子级氢氟酸应用于光伏、电子元件、基础半导体器件的刻蚀、清洗等领域。
- 光力科技(300480)：受益于半导体行业景气度上行，公司国内半导体设备产能满产。
- 星源材质（300568）：隔膜涨价景气度持续上行，收购邦瓷电子，切入半导体打造第二增长曲线。
- 昆仑万维(300418)：旗下天工AI在2026年第二季度实现历史性突破，AINative模型与产品业务年度经常性收入（ARR）超8亿美元。
- 市场回顾及展望：
- 昨日市场表现：A股三大指数低开低走，沪指下跌2.03%，深成指下跌3.85%，创业板指下跌5.71%。盘面呈现结构性分化，涨停个股数量维持高位，但连板接力氛围偏弱，空间高度压制在3连板。高位趋势股如东方锆业（9天6板）、江钨装备（11天6板），但前期高标个股退潮，资金偏好转向低位首板与补涨品种。
- 板块表现：贵金属板块（赤峰黄金、招金黄金等涨停）涨幅居前；创新药、人形机器人概念活跃；芬太尼、制冷剂、纺织服装、美容护理等方向也上涨。调整集中在前期涨幅较高的科技成长赛道，CPO、MLCC、半导体设备、算力硬件等板块领跌。
- 技术面：沪指回踩左侧低点附近守住4020一带，深成指、创业板指、科创50均留向下跳空缺口，短期均线系统拐头向下，但市场回落未放量恐慌，量能仍处高位，故市场仍属于高位。
- 投资顾问：张雷
