ST新华锦机构调研纪要

山东新华锦国际股份有限公司（以下简称“公司”）成立于1993年，1996年在上海证券交易所上市。2012年完成重大资产重组，迁至青岛市崂山区，高档发制品业务成为主要利润来源。2013年，公司销售收入13.40亿元，总资产8.96亿元，净资产5.87亿元，净利润4,587.04万元。公司战略为以发制品、纺织品传统产业为支撑，发展高科技焊接材料等新型金属材料业务，坚持专业化和前向一体化战略，通过并购延伸产业链，提升核心竞争力。

机构调研与业绩说明会要点：

1. 石墨矿项目进展

   • 青岛海正石墨矿采矿权证办理及矿区建设有序推进，已完成采矿设计、安全设施设计，取得安全预评价报告，正积极落实用地指标。预计正式投产时间节点待定。

2. 摘帽障碍与内控整改

   • 公司ST核心原因为内控否定意见，2026年度内控审计意见将决定是否申请撤销风险警示，与立案调查结果无实质性关联。

3. 华锦新材与新材料战略协同

   • 上市公司与新华锦集团为独立主体，相关业务目前无直接关联，未来是否整合待定。

4. 中长期发展战略

   • 持续稳固发制品、纺织服装出口业务，做大做强跨境电商进口业务；发挥天然石墨资源优势，重点布局石墨新材料领域，推动产业高端化、智能化、绿色化、整合化发展。

5. 财务状况

   • 2026年一季度末资产负债率为26.12%，经营活动现金流量净额为828.64万元。

6. 石墨矿权属与利润影响

   • 公司拟与新华锦集团签订《结算协议》进行股权转让结算，不影响半年度归母净利润。

7. 2026年业绩改善举措

   • 进出口业务：出口端多元布局海外市场，加大高附加值产品研发；进口端深耕品牌代运营，拓展新增量。
   • 石墨新材料：推进青岛森汇采矿许可证延续，筹备青岛海正矿山建设，注重精深加工研发。
   • 养老大健康：优化现有业务，拓宽养老产业链，创新“养老+”产业模式。

8. 重整计划

   • 公司未筹划作为重整投资人参与新华锦集团新材料板块破产重整。

9. 石墨矿权证延期与可行性研究

   • 青岛森汇采矿许可证申领正等待国家自然资源主管部门明确协议签订主体，年内取得矿证有信心。
   • 青岛海正有序推进矿山建设筹备，已完成采矿设计、安全设施设计，正积极落实用地指标。