西班牙企业层面的创新：模式、驱动因素和政策含义

西班牙的劳动生产率增长近年来有所改善，但仍与其他高收入国家存在较大差距。其中一个原因是与同等收入国家相比，西班牙存在较大的创新差距。企业层面的证据表明，这种差距在年轻企业和高质量专利方面尤为明显。创新受到规模依赖型监管、财务约束、监管负担以及研发税收抵免的复杂性所阻碍，尽管研发税收抵免在纸面上较为慷慨，但实际采用率较低。基于内生增长模型的定量模拟表明，缓解这些摩擦可以将西班牙的长期全要素生产率增长提高0.25个百分点以上。西班牙的研发税收抵免在法定税率方面较为慷慨，但其复杂性和行政负担严重限制了实际采用率。一个重要原因是真实和感知的法律和监管不确定性：税务机关可能会在事后评估中拒绝申请，如果报告的活动不被认为是“研发”。企业，尤其是中小企业，认为这种拒绝风险很高。此外，中小企业通常缺乏足够的应税利润来抵扣税收抵免，这大大降低了其有效价值，因为税收抵免不能作为负税。尽管西班牙政府引入了一种货币化机制，允许企业在没有应税负债的情况下兑现未使用的抵免额度，但这需要付出代价：抵免额度会被折现，并且企业必须满足严格的持续经营和就业要求。此外，由于这种支持是滞后提供的，因此可能无法缓解企业研发投资的短期资金约束。最后，与文件编制、认证和合规相关的行政负担被广泛认为是很大的负担，这进一步阻碍了参与。总的来说，这些特征意味着西班牙的研发税收抵免在纸面上较为慷慨，但在实践中却难以获得，尤其是对中小企业而言。