华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为35分，市场情绪处于“较冷”。历史市场情绪趋势变化可参考图表1。
今日热点主题包括：
- 通信主题：全国已有超500万座5G基站，目前330多个城市开始升级改造，未来五年将建成50万座5G-A基站。6G有望在2030年实现商用，提升新一代通信网的效率与连接能力。相关标的：信科移动-U（688387）、盛路通信(002446)。
- 存储主题：根据TrendForce集邦咨询研究，成熟制程DRAM供给结构性紧缩，带动DDR2、DDR3等旧世代消费类DRAM颗粒合约价上涨。DDR2第二季合约价预估涨幅55%-60%，第三季进一步上涨35%-40%。相关标的：江波龙（301308）、佰维存储（688525）。
- MLCC主题：MLCC缺货规格已扩展至AI用MLCC及主要规格产品，47μF规格最短缺。AI订单挤压日韩厂产能，影响手机、PC用高容MLCC。缺货或将延续至2027年甚至2028年，超过2018年被动元件缺货潮。相关标的：三环集团（300408）、风华高科（000636）。
风险提示包括宏观经济意外下滑、地缘政治风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。
华鑫市场情绪温度指标显示当前市场情绪综合评分为35分，处于“较冷”状态。随着外围市场波动加剧，市场进入快速整理阶段。参考近一个月行情，情绪值低于或接近30分时，市场将获得支撑；高于70分时，将出现阻力。
