摘要
本周 COMEX 黄金下跌 1.68%，收报 4103.0 美元/盎司；白银下跌 8.86%，收报 59.160 美元/盎司；NYMENX 铂周下跌 3.28%，钯周下跌 4.07%。主要受美伊谈判、中东局势及美联储加息预期影响。
重要资讯
- 美伊谈判：伊朗与美国经过 18 小时谈判达成协议文件，讨论了启动最终协议谈判的基础工作，取得良好进展。双方同意成立高级别委员会监督调解工作，并就 60 天内达成最终协议的路线图达成一致。
- 中东局势：黎巴嫩南部停火协议被违反，以色列继续对黎南部发动空袭。伊朗伊斯兰革命卫队宣布关闭霍尔木兹海峡，并对美国发动空袭作为回应。美伊达成三方框架协议后，美国再次对伊朗发动空袭。
- 美联储加息：美国银行和德意志银行预计美联储将在 9 月份的会议上加息。美国 6 月服务业和制造业 PMI 数据强于预期，表明美国经济保持韧性，美联储短期内没有迫切降息的必要。
操作建议
- 大跌后短线市场情绪极度不稳，金银短期波动幅度显著放大。当前空头情绪尚未充分出清，日线级别暂无见底信号，价格筑底仍需时间。
- 持仓多头资金压力较大，长线多头建议减仓避险或买入看跌期权对冲风险；短线多头建议逢高离场。
- 空头方面，市场波动率飙升，建议实时盯盘并提前设置止损。
CFTC 非商业持仓及 ETF 持仓情况
- 黄金非商业净持仓增加，白银非商业净多头头寸减少。
- 黄金 ETF 持仓量减少，白银 ETF 持仓量增加。
技术分析
- 黄金和白银价格受美元强势上涨和美联储加息预期升温影响，跌破关键整数关口，进入技术性熊市区间。
- 中长期看，通胀数据和美联储加息可能令金银价格中枢下移，多头投资者需保持谨慎。
- 短线操作难度加大，建议控制仓位，密切关注消息面和盘面变化。
下周重要财经事件
- 欧洲央行中央银行论坛
- 欧洲央行行长拉加德发表讲话
- 美国 6 月 ADP 就业人数
- 美国 6 月非农就业报告
